有害な選択とは何ですか？

不利な選択は、情報へのアクセス不足の結果として否定的な結果が生じる金融取引です。 この用語は保険業界でよく使用され、結果として保険に大きく関連付けられますが、他の市場でも同様に発生する可能性があります。 ノーベル賞受賞者のジョージ・アケルロフは、逆選択とその発生方法を研究する分野で著名な人物です。

この現象は非対称情報の結果であり、取引の一方の当事者が他方の状況よりも状況に関する情報を多く持っていることを意味します。 この情報が不足している当事者は、アクセスできる情報に基づいて選択を行います。 そうすることにより、不利な選択の結果として、金銭的な損害のリスクが生じます。

保険の例では、保険金を請求する必要があることを知っている人は、保険を購入する可能性が高くなります。 申し立ての可能性が高いほど、顧客が取得するために適用するポリシーは大きくなります。 そのような人が保険会社を探して保険を探した場合、保険会社は保険のリスクを類似のプロファイルを持つ平均的な人々に基づいて決定し、それに応じて料金を設定します。 顧客が損害を被り、請求を提出すると、保険会社が不利な選択の被害者になります。

単一の保険契約の場合、これは世界の終わりとは思えないかもしれません。 保険会社は、結局のところ、請求に対する支払いに根ざしたサービスを提供しています。 ただし、保険会社が主に請求を行うことを知っている人に愛用されている場合、保険料は平均リスクに基づいているため、保険会社は保険料を請求するよりも多く請求する場合があります。 顧客のプールはリスクの高い人から自己選択するため、保険会社の平均的なリスク評価は、すべての請求をカバーするのに十分な金額をすべての人が支払うことを保証するタスクには達していません。

負の選択は、よく知られているように、いくつかの方法で対処できます。 1つの方法は、取引のすべての関係者が関連情報にアクセスできるようにして、不利な選択につながる情報の不均衡を防ぐことです。 保険の場合、別のオプションは、すべての人に保険証書の取得を強制する命令です。 これは、リスクを大規模な人々のプールに分散させ、主張をしない人々に対して主張をする傾向のある人々のバランスを取ります。 しかし、保険を必要としない人は、他の人にお金を払うために保険を買わせるのは不公平だと主張するかもしれません。