Cos'è una selezione avversa?
Una selezione avversa è una transazione finanziaria in cui viene sperimentato un risultato negativo a seguito della mancanza di accesso alle informazioni. Questo termine è spesso utilizzato nel settore assicurativo ed è fortemente associato all'assicurazione di conseguenza, ma può verificarsi anche in altri mercati. Il premio Nobel George Akerlof è una figura distinta nel campo dello studio della selezione avversa e di come si verifica.
Questo fenomeno è il risultato di informazioni asimmetriche, il che significa che una parte a un accordo ha più informazioni sulla situazione rispetto all'altra. La parte che manca di queste informazioni fa una scelta sulla base delle informazioni a cui può accedere. In tal modo, corre il rischio di danni finanziari a seguito della selezione avversa.
Nell'esempio dell'assicurazione, è più probabile che le persone acquistassero una copertura assicurativa quando sanno che dovranno presentare un reclamo. Più probabile è un reclamo, maggiore è la politica che il cliente si applicherà per ottenere. Quando una tale persona approccioÈ una compagnia di assicurazioni in cerca di una polizza, la compagnia assicurativa basa i rischi della polizza in media persone con profili simili e stabilisce tassi di conseguenza, non rendendosi conto che il cliente presenta un rischio speciale. Se il cliente comporta danni e presenta un reclamo, la compagnia assicurativa diventa vittima di una selezione avversa.
Nel caso di una singola polizza assicurativa, questo potrebbe non sembrare la fine del mondo. Dopotutto, le compagnie di assicurazione stanno fornendo un servizio che è radicato nel pagare i reclami. Tuttavia, quando le compagnie assicurative sono principalmente patrocinate da persone che sanno che faranno richieste di risarcimento, le compagnie possono pagare di più nei reclami di quanto non abbiano premi perché i premi si basano sui rischi medi. Poiché il pool di clienti si auto-seleziona da persone a rischio più elevato, le valutazioni medie del rischio della compagnia assicurativa non sono all'altezza del compito di garantireche tutti pagano abbastanza per coprire tutti i reclami.
La selezione negativa, come è anche noto, può essere combattuta in diversi modi. Un modo è imponente che tutte le parti in un accordo abbiano accesso a informazioni pertinenti per prevenire gli squilibri delle informazioni che si traducono in una selezione avversa. Nel caso dell'assicurazione, un'altra opzione è un mandato che costringe tutti a ottenere una polizza assicurativa. Ciò diffonde il rischio attraverso un grande pool di persone, bilanciando le persone incline a presentare affermazioni contro le persone che non fanno affermazioni. Tuttavia, le persone che non hanno bisogno di un'assicurazione possono sostenere che è ingiusto costringerle ad acquistare un'assicurazione per pagare gli altri.