Hva er et negativt valg?

Et negativt utvalg er en økonomisk transaksjon der et negativt resultat oppleves som et resultat av manglende tilgang til informasjon. Dette begrepet brukes ofte i forsikringsbransjen og er sterkt assosiert med forsikring som et resultat, men det kan forekomme i andre markeder også. Nobelprisvinneren George Akerlof er en utmerket figur innen studiet av ugunstig seleksjon og hvordan det oppstår.

Dette fenomenet er et resultat av asymmetrisk informasjon, noe som betyr at den ene parten i en avtale har mer informasjon om situasjonen enn den andre. Partiet som mangler denne informasjonen tar et valg på bakgrunn av informasjonen den kan få tilgang til. Ved å gjøre det, risikerer det økonomisk skade som en konsekvens av negativt utvalg.

I eksempelet med forsikring er det større sannsynlighet for at folk kjøper forsikringsdekning når de vet at de vil trenge å stille krav. Jo mer sannsynlig et krav, desto større er det som kunden vil bruke for å innhente. Når en slik person henvender seg til et forsikringsselskap som leter etter en forsikring, baserer forsikringsselskapet risikoen for forsikringen på gjennomsnittlige personer med lignende profiler, og setter priser deretter, uten å innse at kunden utgjør en spesiell risiko. Hvis kunden pådrar seg skade og sender inn et krav, blir forsikringsselskapet utsatt for ugunstig valg.

Når det gjelder en enkelt forsikring, kan dette ikke virke som verdens ende. Forsikringsselskaper leverer tross alt en tjeneste som er forankret i utbetaling av erstatningskrav. Men når forsikringsselskaper først og fremst blir nedlatende av folk som vet at de vil komme med krav, kan selskapene kanskje betale ut mer i krav enn de tar inn premier fordi premiene er basert på gjennomsnittlig risiko. Siden poolen av kunder selv velger fra personer med høyere risiko, er ikke forsikringsselskapets gjennomsnittlige risikovurderinger oppgaven med å sikre at alle betaler inn nok til å dekke alle krav.

Negativt utvalg, som det også er kjent, kan bekjempes på flere måter. En måte er ved å gi mandat til at alle parter i en avtale har tilgang til relevant informasjon for å forhindre ubalanse av informasjon som resulterer i negativt utvalg. Når det gjelder forsikring, er et annet alternativ et mandat som tvinger alle til å få en forsikring. Dette sprer risikoen over et stort antall mennesker, og balanserer de menneskene som er utsatt for å komme med krav mot personene som ikke fremsetter krav. Imidlertid kan personer som ikke har behov for forsikring, hevde at det er urettferdig å tvinge dem til å kjøpe forsikring for å betale for andre.