Was ist eine unerwünschte Auswahl?
Eine negative Auswahl ist eine Finanztransaktion, bei der ein negatives Ergebnis aufgrund des fehlenden Zugangs zu Informationen erzielt wird. Dieser Begriff wird häufig in der Versicherungsbranche verwendet und ist daher stark mit Versicherungen verbunden, kann aber auch in anderen Märkten vorkommen. Der Nobelpreisträger George Akerlof ist eine herausragende Persönlichkeit auf dem Gebiet der Untersuchung der negativen Selektion und ihrer Entstehung.
Dieses Phänomen ist das Ergebnis asymmetrischer Informationen, was bedeutet, dass eine Vertragspartei mehr Informationen über die Situation hat als die andere. Die Partei, der diese Informationen fehlen, trifft eine Auswahl auf der Grundlage der Informationen, auf die sie zugreifen kann. Auf diese Weise besteht die Gefahr eines finanziellen Schadens infolge der nachteiligen Auswahl.
Im Beispiel der Versicherung ist es wahrscheinlicher, dass Personen Versicherungsschutz abschließen, wenn sie wissen, dass sie einen Anspruch geltend machen müssen. Je wahrscheinlicher eine Reklamation ist, desto größer ist die Police, um die sich der Kunde bemüht. Wenn sich eine solche Person einer Versicherungsgesellschaft nähert, die nach einer Police sucht, stützt sich die Versicherungsgesellschaft auf Durchschnittspersonen mit ähnlichen Profilen und legt die Tarife entsprechend fest, ohne zu bemerken, dass der Kunde ein besonderes Risiko darstellt. Wenn der Kunde einen Schaden erleidet und einen Anspruch geltend macht, wird die Versicherungsgesellschaft Opfer einer nachteiligen Auswahl.
Im Falle einer einzigen Versicherungspolice scheint dies möglicherweise nicht das Ende der Welt zu sein. Schließlich bieten Versicherungsunternehmen eine Dienstleistung an, die auf der Auszahlung von Forderungen beruht. Wenn Versicherungsunternehmen jedoch in erster Linie von Personen bevormundet werden, die wissen, dass sie Ansprüche geltend machen, zahlen die Unternehmen möglicherweise mehr als Prämien, da die Prämien auf durchschnittlichen Risiken beruhen. Da der Kundenpool sich aus Personen mit höherem Risiko selbst auswählt, ist die durchschnittliche Risikobewertung des Versicherungsunternehmens nicht dazu geeignet, sicherzustellen, dass jeder für die Deckung aller Schäden ausreichend bezahlt.
Negative Selektion kann auf verschiedene Arten bekämpft werden. Eine Möglichkeit besteht darin, allen an einem Geschäft beteiligten Parteien den Zugang zu relevanten Informationen zu ermöglichen, um Ungleichgewichten bei den Informationen vorzubeugen, die zu einer nachteiligen Auswahl führen. Im Versicherungsfall ist eine weitere Option ein Mandat, das jeden zum Abschluss einer Versicherungspolice zwingt. Dies verteilt das Risiko auf einen großen Personenkreis und gleicht die Personen aus, die dazu neigen, Ansprüche gegen die Personen geltend zu machen, die keine Ansprüche geltend machen. Personen, die keine Versicherung benötigen, können jedoch argumentieren, dass es unfair ist, sie zum Abschluss einer Versicherung zu zwingen, um für andere zu zahlen.