Wat is strategisch portfoliobeheer?

Strategisch portfoliobeheer is een soort beleggingsbenadering waarbij specifieke doelen voor de beleggingsportefeuille worden bepaald in termen van het bereik van de beleggingstypen in de portefeuille of de totale geldwaarde van de portefeuille. Het proces omvat meestal ook het stellen van specifieke doelen in termen van de totale waarde van de portefeuille vanaf een toekomstige datum, waardoor de belegger effectief een doel kan bereiken bij het kopen, verkopen en aanhouden van verschillende soorten activa. Het eigenlijke proces van strategisch portefeuillebeheer kan worden afgehandeld door de belegger, of kan de diensten en ondersteuning van een beleggingsadviseur of -beheerder inhouden die de dagelijkse problemen met betrekking tot de portefeuille behandelt.

Verscheidene verschillende hulpmiddelen kunnen worden gebruikt als onderdeel van een strategische handelwijze van portefeuillebeheer. Doorgaans zullen de belegger en de portfoliomanager de doelen overeenkomen die aan de portefeuille zijn gekoppeld. Die doelen kunnen te maken hebben met het bereiken van een bepaald evenwicht tussen de verschillende soorten activa die worden beveiligd en aangehouden. Het doel kan bijvoorbeeld zijn om min of meer gelijke percentages aandelen, onroerend goed, obligatie-emissies en grondstoffen in de portefeuille te behouden, waardoor een gediversifieerde situatie ontstaat die de belegger helpt om significante verliezen te vermijden in het geval van veranderende economische klimaten. Op andere momenten kan de diversificatie meer te maken hebben met het verwerven van aandelen in aandelen die verband houden met bedrijven in verschillende bedrijfstakken, in plaats van hoofdzakelijk te beleggen in één bedrijfstak. De samenstelling van de portefeuille hangt meestal af van de doelen die de belegger heeft gesteld.

Een ander aspect van strategisch portefeuillebeheer is het bepalen van hoeveel autoriteit de portefeuillebeheerder heeft voor het beheer van de activa in de portefeuille. De belegger en beheerder kunnen bepaalde richtlijnen opstellen die de beheerder toestaan ​​om zoveel namens de belegger te handelen zonder dat daarvoor eerst toestemming moet worden verkregen. Elke transactie boven een bepaald bedrag zou een bespreking en de goedkeuring van de belegger vereisen voordat de transactie kon plaatsvinden. Dankzij deze regeling kan de belegger profiteren van de expertise van de beheerder bij het aanbrengen van wijzigingen in de portefeuille, terwijl hij ook nog steeds betrokken is bij de selectie van verschillende activa voor opname in de portefeuille.

Er is geen enkele ideale manier om strategisch portefeuillebeheer te voeren. De basisprincipes van het stellen van meetbare doelen, het bepalen van de combinatie van activa die in de portefeuille moeten worden opgenomen en het ontwikkelen van een proces voor het beheer van die activa maken allemaal deel uit van het basisproces. De bijzonderheden van elk van deze drie basisprincipes zullen variëren, afhankelijk van de hoeveelheid geld die de belegger redelijkerwijs kan veroorloven om te gebruiken om de portefeuille samen te stellen, en wat voor soort financiële doelstellingen er zijn.