Vad är strategisk portföljhantering?

Strategisk portföljhantering är en typ av investeringsstrategi som involverar att sätta specifika mål för investeringsportföljen i termer av utbudet av investeringstyper i portföljen eller portföljens totala monetära värde. Processen innebär också vanligtvis att sätta specifika mål med avseende på portföljens totala värde från och med ett framtida datum i tid, vilket gör att investeraren effektivt kan ha ett mål att arbeta mot när man köper, säljer och håller olika typer av tillgångar. Den faktiska processen för strategisk portföljhantering kan hanteras av investeraren, eller kan involvera tjänster och stöd av en investeringsrådgivare eller chef som hanterar de dagliga frågorna relaterade till portföljen.

Flera olika verktyg kan användas som en del av en strategisk portföljhantering. Vanligtvis kommer investeraren och portföljförvaltaren att komma överens om målen förknippade med portföljen. Dessa mål kan ha att göra med att uppnå en viss balans mellan olika typer av tillgångar som är säkrade och innehas. Till exempel kan målet vara att upprätthålla mer eller mindre lika stora andelar av aktier, fastigheter, obligationsemissioner och råvaror i portföljen, tillhandahålla en diversifierad situation som hjälper investeraren att undvika betydande förluster i händelse av förändrade ekonomiska klimat. Vid andra tillfällen kan diversifieringen ha mer att göra med att förvärva aktier av aktier relaterade till företag i flera olika branscher, snarare än att investera främst i en bransch. Portföljens sammansättning beror vanligtvis på investerarens mål.

En annan aspekt av strategisk portföljhantering är att bestämma hur mycket behörighet portföljförvaltaren har när det gäller att hantera tillgångarna i portföljen. Investeraren och förvaltaren kan fastställa vissa riktlinjer som gör det möjligt för förvaltaren att göra så mycket handel på investerarens vägnar utan att behöva få tillstånd först. Varje transaktion över ett visst belopp skulle kräva en diskussion och godkännande av investeraren innan transaktionen kunde äga rum. Detta arrangemang gör det möjligt för investeraren att dra fördel av förvaltarens expertis när det gäller att göra förändringar i portföljen, samtidigt som han fortfarande är involverad i valet av olika tillgångar för att inkluderas i portföljen.

Det finns inget idealiskt sätt att gå till strategisk portföljhantering. Grunderna i att sätta mätbara mål, fastställa kombinationen av tillgångar som ska inkluderas i portföljen och utveckla en process för hantering av dessa tillgångar är alla en del av den grundläggande processen. Uppgifterna om var och en av dessa tre grunder kommer att variera beroende på hur mycket pengar investeraren rimligen har råd att använda för att skapa portföljen och vilken typ av finansiella mål som finns.