戦略的ポートフォリオ管理とは？

戦略的ポートフォリオ管理は、ポートフォリオに含まれる投資タイプの範囲またはポートフォリオの合計金額の観点から、投資ポートフォリオに特定の目標を設定することを伴う投資アプローチの一種です。 プロセスには通常、将来の時点でのポートフォリオの全体的な価値に関して特定の目標を設定することも含まれます。これにより、投資家は、さまざまな種類の資産を売買、保有する際に効果的に目標を達成できます。 戦略的ポートフォリオ管理の実際のプロセスは、投資家によって処理されるか、ポートフォリオに関連する日々の問題を処理する投資カウンセラーまたはマネージャーのサービスとサポートが関与する場合があります。

戦略的なポートフォリオ管理の一連の行動の一環として、いくつかの異なるツールを使用できます。 通常、投資家とポートフォリオマネージャーは、ポートフォリオに関連する目標に同意します。 これらの目標は、保護および保持されているさまざまな種類の資産間の特定のバランスを達成することに関係している可能性があります。 たとえば、ポートフォリオ内の株式、不動産、債券発行、コモディティの割合を多かれ少なかれ維持することが目標となり、投資家が経済情勢が変化した場合に重大な損失を回避するのに役立つ多様な状況を提供します。 また、多様化は、主に1つの業界に投資するのではなく、複数の異なる業界の企業に関連する株式の取得に関係している場合があります。 ポートフォリオの構成は通常、投資家が設定した目標に依存します。

戦略的ポートフォリオ管理のもう1つの側面は、ポートフォリオ内の資産の管理に関して、ポートフォリオマネージャーが持つ権限を決定することです。 投資家とマネジャーは、最初に許可を取得する必要なく、マネジャーが投資家に代わって多くの取引を行うことを許可する特定のガイドラインを確立できます。 特定の金額を超える取引を行うには、取引を行う前に投資家の議論と承認が必要です。 この取り決めにより、投資家はポートフォリオに変更を加える際にマネジャーの専門知識を活用できると同時に、ポートフォリオに含めるためのさまざまな資産の選択にも関与できます。

戦略的なポートフォリオ管理を行うための理想的な方法はありません。 測定可能な目標の設定、ポートフォリオに含める資産の組み合わせの決定、およびそれらの資産の管理プロセスの開発の基本は、すべて基本プロセスの一部です。 これら3つの基本のそれぞれの詳細は、投資家がポートフォリオを確立するために合理的に使用できる金額と、どのような種類の財務目標が設定されているかによって異なります。