Che cos'è la gestione strategica del portafoglio?
La gestione strategica del portafoglio è un tipo di approccio di investimento che prevede la definizione di obiettivi specifici per il portafoglio di investimento in termini di gamma di tipi di investimento contenuti nel portafoglio o del valore monetario totale del portafoglio. Il processo di solito comporta anche la fissazione di obiettivi specifici in termini di valore complessivo del portafoglio a partire da una data futura nel tempo, consentendo all'investitore di avere effettivamente un obiettivo a cui puntare quando acquistare, vendere e detenere diversi tipi di attività. Il processo effettivo di gestione strategica del portafoglio può essere gestito dall'investitore o può coinvolgere i servizi e il supporto di un consulente o gestore di investimenti che gestisce le questioni quotidiane relative al portafoglio.
Diversi strumenti diversi possono essere utilizzati come parte di un corso d'azione di gestione del portafoglio strategico. In genere, l'investitore e il gestore del portafoglio concorderanno gli obiettivi associati al portafoglio. Tali obiettivi potrebbero avere a che fare con il raggiungimento di un certo equilibrio tra i diversi tipi di attività garantite e detenute. Ad esempio, l'obiettivo potrebbe essere quello di mantenere percentuali più o meno uguali di azioni, proprietà immobiliari, emissioni obbligazionarie e materie prime nel portafoglio, fornendo una situazione diversificata che aiuti l'investitore a evitare perdite significative in caso di cambiamenti climatici. Altre volte, la diversificazione potrebbe avere più a che fare con l'acquisizione di azioni relative a società di diversi settori, piuttosto che investire principalmente in un settore. La composizione del portafoglio dipenderà generalmente dagli obiettivi fissati dall'investitore.
Un altro aspetto della gestione strategica del portafoglio è determinare quanta autorità ha il gestore del portafoglio in termini di gestione delle attività nel portafoglio. L'investitore e il gestore possono stabilire alcune linee guida che consentono al gestore di fare così tanto trading per conto dell'investitore senza la necessità di ottenere prima l'autorizzazione. Qualsiasi transazione oltre un certo importo richiederebbe una discussione e l'approvazione dell'investitore prima che la transazione possa aver luogo. Questo accordo consente all'investitore di trarre vantaggio dall'esperienza del gestore nel apportare modifiche al portafoglio, pur rimanendo coinvolto nella selezione di diverse attività da includere nel portafoglio.
Non esiste un modo ideale per la gestione strategica del portafoglio. Le basi per stabilire obiettivi misurabili, stabilirsi sulla combinazione di attività da includere nel portafoglio e sviluppare un processo per la gestione di tali attività fanno tutti parte del processo di base. I dettagli di ciascuna di queste tre basi varieranno, a seconda della quantità di denaro che l'investitore può ragionevolmente permettersi di utilizzare per stabilire il portafoglio e che tipo di obiettivi finanziari sono in atto.