Hvad er strategisk porteføljestyring?
Strategisk porteføljestyring er en type investeringstilgang, der involverer at sætte specifikke mål for investeringsporteføljen med hensyn til intervallet af investeringstyper, der er indeholdt i porteføljen eller den samlede monetære værdi af porteføljen. Processen involverer normalt også at sætte specifikke mål med hensyn til den samlede værdi af porteføljen fra en fremtidig dato, hvilket gør det muligt for investoren effektivt at have et mål at arbejde mod, når de køber, sælger og holder forskellige typer aktiver. Selve processen med strategisk porteføljestyring kan håndteres af investoren eller kan involvere tjenester og support fra en investeringsrådgiver eller manager, der håndterer de daglige problemer i forbindelse med porteføljen.
Flere forskellige værktøjer kan bruges som del af et strategisk porteføljestyringsforløb. Typisk vil investoren og porteføljeforvalteren blive enige om de mål, der er forbundet med porteføljen. Disse mål kan have at gøre med at opnå en vis balance mellem de forskellige typer aktiver, der er sikret og holdt. F.eks. Kan målet være at opretholde mere eller mindre lige procentdel af aktier, fast ejendom, obligationsudstedelser og råvarer i porteføljen, hvilket giver en diversificeret situation, der hjælper investoren til at undgå betydelige tab i tilfælde af ændret økonomisk klima. På andre tidspunkter kan diversificeringen have mere at gøre med at erhverve aktier af aktier relateret til virksomheder i flere forskellige brancher i stedet for primært at investere i en branche. Sammensætningen af porteføljen vil normalt afhænge af de mål, som investoren har sat.
Et andet aspekt af strategisk porteføljestyring er at bestemme, hvor meget autoritet porteføljeforvalteren har med hensyn til at styre aktiverne i porteføljen. Investoren og manageren kan opstille visse retningslinjer, der giver manageren mulighed for at handle så meget på vegne af investoren uden først at have behov for tilladelse. Enhver transaktion over et bestemt beløb kræver en diskussion og godkendelse af investoren, før transaktionen kunne finde sted. Denne ordning gør det muligt for investoren at drage fordel af managerens ekspertise i at foretage ændringer i porteføljen, samtidig med at den stadig er involveret i udvælgelsen af forskellige aktiver til inkludering i porteføljen.
Der er ingen ideel måde at gå på strategisk porteføljestyring på. Grundlæggende om at opstille målbare mål, afregne på kombinationen af aktiver, der skal inkluderes i porteføljen, og udvikle en proces til styring af disse aktiver er alle en del af den grundlæggende proces. Oplysningerne om hvert af disse tre grundlæggende vil variere afhængigt af hvor mange penge investoren med rimelighed har råd til at bruge til etablering af porteføljen, og hvilken type økonomiske mål der er på plads.