O que é gerenciamento estratégico de portfólio?

O gerenciamento estratégico de portfólio é um tipo de abordagem de investimento que envolve o estabelecimento de metas específicas para o portfólio de investimentos em termos da variedade de tipos de investimento contidos no portfólio ou do valor monetário total do portfólio. O processo também geralmente envolve o estabelecimento de metas específicas em termos do valor geral do portfólio em uma data futura, permitindo que o investidor efetivamente tenha uma meta na qual trabalhar ao comprar, vender e manter diferentes tipos de ativos. O processo real de gerenciamento estratégico do portfólio pode ser tratado pelo investidor ou pode envolver os serviços e o suporte de um consultor ou gerente de investimentos que lida com as questões cotidianas relacionadas ao portfólio.

Várias ferramentas diferentes podem ser usadas como parte de um curso de ação estratégico de gerenciamento de portfólio. Normalmente, o investidor e o gerente do portfólio concordam com as metas associadas ao portfólio. Esses objetivos podem ter a ver com a obtenção de um certo equilíbrio entre os diferentes tipos de ativos que são garantidos e mantidos. Por exemplo, o objetivo pode ser manter percentuais mais ou menos iguais de ações, imóveis, emissões de títulos e mercadorias no portfólio, proporcionando uma situação diversificada que ajuda o investidor a evitar perdas significativas no caso de mudanças nos climas econômicos. Em outros momentos, a diversificação pode ter mais a ver com a aquisição de ações relacionadas a empresas de diversos setores, em vez de investir principalmente em um setor. A composição do portfólio geralmente depende das metas estabelecidas pelo investidor.

Outro aspecto do gerenciamento estratégico de portfólio é determinar quanta autoridade o gerente de portfólio possui em termos de gerenciamento de ativos no portfólio. O investidor e o gerente podem estabelecer certas diretrizes que permitem que o gerente faça tanta negociação em nome do investidor sem a necessidade de obter permissão primeiro. Qualquer transação acima de um determinado valor exigiria uma discussão e a aprovação do investidor antes que a transação pudesse ocorrer. Esse arranjo permite que o investidor aproveite a experiência do gerente em fazer alterações no portfólio, além de ainda estar envolvido na seleção de diferentes ativos para inclusão no portfólio.

Não existe um caminho ideal para o gerenciamento estratégico de portfólio. Os princípios básicos do estabelecimento de metas mensuráveis, da combinação de ativos a serem incluídos no portfólio e do desenvolvimento de um processo para o gerenciamento desses ativos fazem parte do processo básico. Os detalhes de cada um desses três princípios básicos variarão, dependendo da quantidade de dinheiro que o investidor puder razoavelmente se dar ao luxo de usar para estabelecer o portfólio e que tipo de objetivos financeiros estão em vigor.