Co to jest strategiczne zarządzanie portfelem?
Strategiczne zarządzanie portfelem jest rodzajem podejścia inwestycyjnego, które polega na ustaleniu konkretnych celów dla portfela inwestycyjnego pod względem zakresu rodzajów inwestycji zawartych w portfelu lub całkowitej wartości pieniężnej portfela. Proces ten zwykle obejmuje również wyznaczanie konkretnych celów w zakresie ogólnej wartości portfela na przyszłą datę, co pozwala inwestorowi skutecznie dążyć do celu przy zakupie, sprzedaży i posiadaniu różnych rodzajów aktywów. Rzeczywisty proces strategicznego zarządzania portfelem może być obsługiwany przez inwestora lub może obejmować usługi i wsparcie doradcy inwestycyjnego lub menedżera, który zajmuje się codziennymi sprawami związanymi z portfelem.
W ramach strategii zarządzania portfelem strategicznym można zastosować kilka różnych narzędzi. Zazwyczaj inwestor i zarządzający portfelem uzgadniają cele związane z portfelem. Cele te mogą mieć związek z osiągnięciem pewnej równowagi między różnymi rodzajami aktywów, które są zabezpieczone i przechowywane. Na przykład celem może być utrzymanie w portfelu mniej więcej równych udziałów, nieruchomości, emisji obligacji i towarów, zapewniając zróżnicowaną sytuację, która pomaga inwestorowi uniknąć znacznych strat w przypadku zmiany klimatu gospodarczego. W innych przypadkach dywersyfikacja może mieć więcej wspólnego z nabywaniem akcji związanych ze spółkami z kilku różnych branż, niż z inwestowaniem przede wszystkim w jedną branżę. Skład portfela będzie zwykle zależeć od celów wyznaczonych przez inwestora.
Kolejnym aspektem strategicznego zarządzania portfelem jest ustalenie, ile uprawnień zarządzający portfelem ma pod względem zarządzania aktywami w portfelu. Inwestor i zarządzający mogą ustanowić pewne wytyczne, które pozwolą zarządzającemu przeprowadzać tak wiele transakcji w imieniu inwestora bez konieczności uprzedniego uzyskania pozwolenia. Każda transakcja na określoną kwotę wymagałaby omówienia i zgody inwestora przed zawarciem transakcji. Takie rozwiązanie pozwala inwestorowi wykorzystać wiedzę zarządzającego przy dokonywaniu zmian w portfelu, a jednocześnie jest nadal zaangażowany w wybór różnych aktywów do włączenia do portfela.
Nie ma jednej idealnej drogi do strategicznego zarządzania portfelem. Podstawy ustalania mierzalnych celów, ustalania kombinacji aktywów, które mają zostać włączone do portfela, oraz opracowywania procesu zarządzania tymi aktywami są częścią podstawowego procesu. Szczegóły każdego z tych trzech podstawowych elementów będą się różnić w zależności od kwoty pieniędzy, którą inwestor może rozsądnie przeznaczyć na utworzenie portfela, oraz od tego, jaki rodzaj celów finansowych ma miejsce.