Co je to strategické řízení portfolia?
Strategické řízení portfolia je typ investičního přístupu, který zahrnuje stanovení konkrétních cílů pro investiční portfolio z hlediska rozsahu typů investic obsažených v portfoliu nebo celkové peněžní hodnoty portfolia. Proces také obvykle zahrnuje stanovení konkrétních cílů z hlediska celkové hodnoty portfolia od budoucího data v čase, což investorovi umožní účinně mít za cíl pracovat při nákupu, prodeji a držení různých typů aktiv. Skutečný proces strategického řízení portfolia může být řešen investorem nebo může zahrnovat služby a podporu investičního poradce nebo manažera, který se zabývá každodenními záležitostmi souvisejícími s portfoliem.
Jako součást strategického postupu správy portfolia lze použít několik různých nástrojů. Investor a manažer portfolia se obvykle dohodnou na cílech spojených s portfoliem. Tyto cíle mohou souviset s dosažením určité rovnováhy mezi různými druhy aktiv, které jsou zajištěny a drženy. Cílem může být například udržovat víceméně stejná procenta akcií, nemovitostí, emisí dluhopisů a komodit v portfoliu, což poskytuje diverzifikovanou situaci, která pomáhá investorovi vyhnout se významným ztrátám v případě měnících se ekonomických podnebí. Jindy může mít diverzifikace více společného s nabýváním akcií akcií souvisejících se společnostmi v několika různých průmyslových odvětvích, než s investicemi primárně do jednoho odvětví. Složení portfolia bude obvykle záviset na cílech stanovených investorem.
Dalším aspektem strategické správy portfolia je určování toho, jakou autoritu má správce portfolia, pokud jde o správu aktiv v portfoliu. Investor a manažer mohou stanovit určité pokyny, které správci umožňují provádět tolik obchodování jménem investora, aniž by bylo nutné nejprve získat povolení. Jakákoli transakce v určité výši by vyžadovala diskusi a schválení investora dříve, než by k transakci mohlo dojít. Toto uspořádání umožňuje investorovi využít odborné znalosti manažera při provádění změn v portfoliu a zároveň se i nadále podílet na výběru různých aktiv pro zařazení do portfolia.
Neexistuje žádný ideální způsob, jak jít o strategické správě portfolia. Základy stanovení měřitelných cílů, vypořádání se s kombinací aktiv zahrnutých do portfolia a vývoj procesu správy těchto aktiv jsou součástí základního procesu. Údaje o každé z těchto tří základů se budou lišit v závislosti na množství peněz, které si může investor přiměřeně dovolit použít k vytvoření portfolia, a jaký typ finančních cílů existuje.