Co je to strategické řízení portfolia?
Strategické správy portfolia je typ investičního přístupu, který zahrnuje stanovení konkrétních cílů pro investiční portfolio z hlediska rozsahu investičních typů obsažených v portfoliu nebo celkové peněžní hodnoty portfolia. Proces také obvykle zahrnuje stanovení konkrétních cílů z hlediska celkové hodnoty portfolia k budoucímu datu v čase, což umožňuje investorovi efektivně mít cíl pracovat, do kterého se při nákupu, prodeji a pořádání různých typů aktiv. Skutečný proces správy strategického portfolia může být zpracován investorem nebo může zahrnovat služby a podporu investičního poradce nebo manažera, který řeší každodenní problémy související s portfoliem.
Několik různých nástrojů může být použito jako součást akce strategického portfolia. Investor a správce portfolia se obvykle dohodnou na cílechspojené s portfoliem. Tyto cíle mohou mít co do činění s dosažením určité rovnováhy mezi různými typy aktiv, které jsou zajištěny a drženy. Cílem může být například udržovat víceméně stejné procenta akcií, nemovitostí, problémů s dluhopisy a komodity v portfoliu a poskytnout diverzifikovanou situaci, která pomáhá investorovi zabránit významným ztrátám v případě změny hospodářského podnebí. Jindy může mít diverzifikace více společného s získáváním akcií akcií souvisejících se společnostmi v několika různých průmyslových odvětvích, než aby investovala především do jednoho odvětví. Složení portfolia bude obvykle záviset na cílech stanovených investorem.
Dalším aspektem správy strategického portfolia je určování toho, kolik pravomoci má správce portfolia, pokud jde o správu aktiv v portfoliu. Investor a manažer mohou stanovit určité pokyny, které manažerovi umožňují tolik obchodovat jménem iNvestor bez nutnosti nejprve získat povolení. Jakákoli transakce v určité částce by vyžadovala diskusi a schválení investora předtím, než by mohla transakce proběhnout. Toto uspořádání umožňuje investorovi využít odborné znalosti manažera při provádění změn v portfoliu a zároveň se stále podílí na výběru různých aktiv pro zahrnutí do portfolia.
Neexistuje žádný ideální způsob, jak se vydat na strategické správu portfolia. Součástí základního procesu jsou základy stanovení měřitelných cílů, usazování kombinace aktiv, které mají být zahrnuty do portfolia, a vývoj procesu pro správu těchto aktiv. Údaje o každé z těchto tří základů se budou lišit v závislosti na množství peněz, které může investor přiměřeně dovolit použít pro stanovení portfolia a jaký typ finančních cílů jsou zavedeny.