Hoe krijg ik de beste HELOC-tarieven?

Een HELOC, of ​​een home equity kredietlijn, is een soort hypothecaire lening. Zoals met alle soorten leningen, hoe beter de rentevoet en de voorwaarden van de lening, hoe minder de kredietnemer zal moeten betalen aan de geldschieter gedurende de looptijd van de lening. Om te begrijpen hoe u de beste HELOC-tarieven kunt krijgen, kan het nuttig zijn om te begrijpen hoe een kredietlijn voor eigen vermogen werkt.

Wanneer een lener een HELOC opent, krijgt hij toegang tot het eigen vermogen in zijn huis. Eigen vermogen is het verschil tussen wat een eigendom waard is en wat verschuldigd is. Een huis dat momenteel $ 100.000 US Dollars (USD) waard is met een hypothecaire lening van $ 75.000 USD heeft $ 25.000 USD aan eigen vermogen.

Een home equity kredietlijn werkt net als een creditcard. Een lener met $ 25.000 USD aan vermogen in zijn huis kan mogelijk een kredietlimiet van maximaal $ 25.000 USD opnemen. Zodra een HELOC is geopend, heeft de lener toegang tot fondsen tot het maximale bedrag van de kredietlimiet. Net als bij een creditcard wordt aan de lener rente in rekening gebracht voor elk bedrag dat via de kredietlimiet wordt geopend. Als er geen toegang is tot het bedrag en het volledige bedrag van de HELOC beschikbaar is, betaalt de lener over het algemeen geen rente.

Waar het verschilt van een creditcard met een HELOC, heeft de lener slechts gedurende een bepaalde tijd toegang tot het geld. Dit wordt de tekenperiode genoemd . Zodra deze periode is verstreken, zijn de middelen niet langer toegankelijk en moet de kredietnemer het openstaande bedrag terugbetalen.

Om de beste HELOC-tarieven te krijgen, moet een lener een positieve kredietgeschiedenis en een goede kredietscore hebben. Hoewel kredietscore en geschiedenis een belangrijke factor zijn in alle hypothecaire leningen, is het vooral van cruciaal belang voor een HELOC. De reden hiervoor is dat een HELOC meestal de tweede hypotheek op een woning is en als ondergeschikt wordt beschouwd aan de eerste hypotheek. Als een kredietnemer in gebreke blijft met de hypotheek en de geldschieter gedwongen wordt om de woning af te sluiten en te verkopen, heeft de geldschieter die de eerste hypotheek heeft het eerste recht op een van de fondsen van de verkoop van de woning.

Als er nog opbrengsten zijn nadat de eerste hypotheekhouder is afgelost, wordt de geldschieter met de onderliggende hypotheek betaald. Vaak wordt de geldschieter met de ondergeschikte hypotheek niet volledig of helemaal niet afbetaald, waardoor een financieel verlies voor de geldschieter ontstaat. Dit maakt een HELOC een riskantere lening voor een geldschieter om te beginnen dan een conventionele hypotheek. Daarom heeft een geldschieter over het algemeen strengere kredietvereisten voor een HELOC dan voor een conventionele lening.

Om de beste HELOC-tarieven te krijgen, is het ook belangrijk om equity in huis te hebben. Lenders kijken naar iets dat bekend staat als lening tegen waarde (LTV) en gecombineerde lening tegen waarde (CLTV). Lening aan waarde wordt berekend door het bedrag van een hypothecaire lening te delen door de waarde van de woning. Als een hypotheeklening bijvoorbeeld gelijk is aan $ 80.000 USD en de waarde van een woning $ 100.000 USD is, heeft de hypothecaire lening een LTV van 80%.

CLTV wordt berekend door alle leningen die bij een woning horen op te tellen en dat aantal te delen door de waarde van de woning. Als een woning een eerste hypotheek van $ 80.000 USD en een tweede hypotheek van $ 10.000 USD heeft, zou de CLTV gelijk zijn aan 90%. Voor de beste HELOC-tarieven is het handig om lagere LTV- en CLTV-bedragen te hebben, want hoe hoger deze twee cijfers, des te groter het risico voor de kredietgever. Veel geldschieters hebben zelfs LTV- en CLTV-maxima op hun leningen.

Ten slotte wordt de lener die de beste HELOC-tarieven wil vinden, aangemoedigd om de tijd te nemen om onderzoek te doen en een aantal verschillende geldschieters te overwegen. Het wordt aanbevolen dat de kredietnemer potentiële geldschieters informeert dat hij rond winkelt en op zoek is naar de beste rente en voorwaarden. Veel websites bieden een lijst van de huidige rentetarieven die worden aangeboden door grote geldschieters en sommige zullen zelfs de leningaanvragen van klanten naar verschillende geldschieters sturen, waardoor geldschieters met elkaar concurreren voor het bedrijf.