Wat zijn de verschillende soorten pensioenregelingen?
Alle pensioenregelingen zijn ontworpen om werknemers inkomen en zekerheid te bieden nadat ze het einde van hun werkzame leven hebben bereikt en met pensioen gaan of in het geval van een verlammende verwonding. De middelen die worden gebruikt om die zekerheid te bieden, verschillen sterk tussen de regelingen, maar er bestaan twee brede categorieën pensioenregelingen, beide met verdiensten en fouten. Toegezegd-pensioenregelingen bieden een vaste mix van voordelen, meestal inclusief een contante betaling en enkele extra voordelen, vaak in de vorm van dekking voor de gezondheid. Deze plannen blijven betalen voor het leven van een gepensioneerde en soms ook zijn of haar echtgenoot. Toegezegde bijdrageregelingen zijn afhankelijk van bijdragen van zowel de werknemer als de werkgever om een saldo op te bouwen, dat vervolgens na pensionering wordt opgenomen.
Het belangrijkste voordeel van een toegezegd-pensioenregeling is het feit dat het blijft betalen, zelfs voor zeer oude werknemers, die anders hun rekeningsaldi zouden kunnen opgebruiken. Toegezegd-pensioenregelingen minimaliseren ook de risico's die arme spaarders aan een systeem opleggen, die mogelijk hun toegezegde-bijdrageregelingen kunnen onderfinancieren en die niet in staat zijn in hun pensioen te voorzien. De combinatie van diensten en voordelen in verband met bepaalde toegezegd-pensioenregelingen, waaronder zaken als reizen met korting of museumtoegang, met name in Europese landen, kan er ook voor zorgen dat ouderen meer geïntegreerd blijven in hun samenleving en dus gelukkiger en gezonder zijn .
Dit type pensioenregeling is de laatste jaren echter minder populair geworden vanwege verschillende mogelijke problemen. Het grootste probleem van toegezegd-pensioenregelingen is de kwestie van onderfinanciering. Zowel bedrijfspensioenen als overheidspensioenregelingen worden vaak niet gefinancierd op een niveau dat voldoende is om de druk die gepensioneerden hebben, bij te houden, wat betekent dat de plannen in de loop van de tijd minder en minder solvabel worden en uiteindelijk kunnen mislukken. Bedrijven en soms ook overheidsinstanties laten deze plannen soms ook achter, waardoor gepensioneerden geen enkel pensioen meer hebben. Inflatie kan ook een probleem zijn met dit soort plannen, omdat een hoge inflatie snel de werkelijke koopkracht van een bepaald voordeel aantast.
Toegezegde-bijdrageregelingen hebben verschillende voordelen. Omdat het geld in deze plannen door de werknemers zelf wordt beheerd, zijn ze niet kwetsbaar voor onderfinanciering door werkgevers. Deze plannen zijn ook draagbaar, wat een voordeel is in een wereld waar maar weinig werknemers een hele carrière bij een enkele werkgever doorbrengen.
Er zijn echter ook problemen met toegezegde-bijdrageregelingen. Als werknemers ervoor kiezen om niet in een dergelijk plan te betalen, en betalingen zijn vaak vrijwillig, dan hebben ze geen pensioenfondsen wanneer ze hun werkzame leven beëindigen. Het gedistribueerde karakter van toegezegd-pensioenregelingen betekent dat ze ook een grotere mate van administratieve overhead vereisen, wat betekent dat er meer geld wordt uitgegeven aan vergoedingen aan fondsmanagers en makelaars en minder geld voor gepensioneerden.