Quels sont les différents types de régimes de retraite?
Tous les régimes de retraite sont conçus pour fournir un revenu et une sécurité aux travailleurs après l’arrêt de leur vie active et leur retraite, ou en cas de blessure invalidante. Les moyens utilisés pour assurer cette sécurité varient considérablement d’un régime à l’autre, mais il existe deux grandes catégories de régimes de retraite présentant des avantages et des inconvénients. Les régimes à prestations définies fournissent une combinaison d’avantages, comprenant généralement un paiement en espèces et quelques avantages supplémentaires, souvent sous la forme d’une couverture maladie. Ces régimes continuent de payer pour la vie d'un retraité et parfois aussi de son conjoint. Les régimes à cotisations définies reposent sur les cotisations de l'employé et de l'employeur pour constituer un solde, qui est ensuite utilisé après le départ à la retraite.
L’avantage principal d’un régime à prestations définies réside dans le fait qu’il continue de verser des prestations, même aux très vieux employés, qui risqueraient sinon d’épuiser leur solde. Les régimes de retraite à prestations définies minimisent également les risques d'un système par les épargnants pauvres, qui pourraient sous-financer leurs régimes à cotisations définies et être incapables de subvenir à leurs besoins à la retraite. La gamme de services et d’avantages associés à certains régimes de retraite à prestations définies, notamment les voyages à prix réduit ou l’admission dans les musées, en particulier dans les pays européens, peut également permettre aux personnes âgées de mieux s’intégrer à leur société et, partant, d’être plus heureuses et en meilleure santé. .
Ce type de régime de retraite est cependant devenu moins populaire ces dernières années, en raison de plusieurs problèmes potentiels. Le problème le plus important auquel sont confrontés les régimes à prestations définies est la question du sous-financement. Les régimes de retraite des entreprises et des gouvernements ne sont souvent pas suffisamment financés pour faire face aux pressions exercées par la population de retraités, ce qui signifie que les régimes deviennent de moins en moins solvables au fil du temps et peuvent éventuellement échouer. Les sociétés et, à l’occasion, les entités gouvernementales peuvent aussi parfois ne pas respecter ces régimes, laissant les retraités sans aucune pension. L’inflation peut également poser problème avec cette variété de régimes, puisqu’un taux d’inflation élevé érode rapidement le pouvoir d’achat réel d’un système à prestations définies.
Les régimes à cotisations définies présentent des avantages différents. Comme les fonds de ces régimes sont administrés par les travailleurs eux-mêmes, ils ne sont pas exposés au sous-financement des employeurs. Ces plans sont également portables, ce qui constitue un avantage dans un monde où peu de travailleurs passent toute leur carrière chez un seul employeur.
Toutefois, les régimes à cotisations définies posent également des problèmes. Si les travailleurs choisissent de ne pas participer à un tel régime et que les versements sont souvent volontaires, ils n'auront plus de fonds de retraite à la fin de leur vie active. En raison de la nature distribuée des régimes à prestations définies, ils requièrent également des frais généraux administratifs plus importants, ce qui signifie plus d'argent dépensé en frais pour les gestionnaires de fonds et les courtiers et moins pour les retraités.