Wat zijn de voor- en nadelen van een financiële lease?

Financiële lease, ook bekend als kapitaallease, is een situatie waarin kopers activa kopen en ervoor kiezen deze activa aan andere entiteiten te leasen. Het proces van het leasen van een activum kan behoorlijk lucratief zijn, maar het vereist wel veel beheer om het gewenste resultaat te realiseren. Overheden, grote bedrijven en zelfs kleinere ondernemers kunnen het financiële lease-model gebruiken om inkomsten te genereren, als ze de regelingen goed structureren.

Een belangrijk voordeel van een financiële lease is de mogelijkheid om een ​​actief te gebruiken om een ​​gestage inkomstenstroom te creëren en te behouden. Een koper kan er bijvoorbeeld voor kiezen om te investeren in een wagenpark dat op zijn beurt wordt verhuurd aan een lokaal bedrijf voor een vast tarief per auto per maand. Als de deal correct is gestructureerd, blijft de koper eigenaar en draagt ​​hij zorg voor kosten zoals auto- en tagregistratie, terwijl hij de verantwoordelijkheden van basisonderhoud aan de klant doorgeeft. Dit betekent dat de koper een deel van de maandelijkse inkomstenstroom kan gebruiken om de auto's te betalen en de rest te bankieren. In het ideale geval worden de auto's volledig betaald voordat de leaseperiode afloopt, waardoor de eigenaar een aanzienlijk rendement kan vergaren tijdens de leaseperiode, en vervolgens de auto's mogelijk volledig kan verkopen om nog een laatste beetje inkomsten uit de activa te genereren.

Een ander voordeel van een financiële lease-overeenkomst die zowel voor de huurder als voor de verhuurder geldt, is de mogelijkheid om een ​​clausule in de leaseovereenkomst op te nemen waarmee de klant het actief aan het einde van de contractperiode kan kopen. Hierdoor kan de eigenaar mogelijk al een koper hebben zodra de lease eindigt, in plaats van het actief een tijdje vast te houden terwijl hij probeert het actief te koop te verkopen. Vanuit het perspectief van de koper betekent de buy-outclausule dat het actief niet aan de eigenaar hoeft te worden overgedragen, waardoor het mogelijk blijft om zonder onderbreking van de voordelen van het gebruik te blijven genieten.

Er zijn potentiële nadelen aan elk type financiële lease-overeenkomst. Tijdens de leaseperiode bestaat er altijd de mogelijkheid dat het actief zodanig wordt beschadigd dat het ongeschikt wordt voor verder gebruik. Bovendien kan buitensporige slijtage ook betekenen dat zeer weinig inkomsten worden gegenereerd uit de verkoop van het actief zodra het weer in het bezit van de eigenaar is. Hoewel eigenaren normaal gesproken voorwaarden en bepalingen opnemen die enige compensatie bieden voor overmatige slijtage van het actief, is dit niet altijd voldoende om de eventuele geleden verliezen te compenseren. Om deze reden is het erg belangrijk om de voorwaarden van de financiële lease zo te regelen dat het hoogst mogelijke rendement wordt gegenereerd gedurende de looptijd van het contract.