Was sind die Vor- und Nachteile eines Finanzierungsleasings?

Finanzierungsleasing, auch als Capital Lease bezeichnet, bezeichnet Situationen, in denen Käufer Vermögenswerte erwerben und diese anschließend an andere Unternehmen leasen. Das Leasing eines Vermögenswerts kann sehr lukrativ sein, erfordert jedoch viel Management, um das gewünschte Ergebnis zu erzielen. Regierungen, Großunternehmen und sogar kleinere Unternehmer können das Finanzierungsleasing-Modell nutzen, um Einnahmen zu erzielen, wenn sie die Vereinbarungen ordnungsgemäß strukturieren.

Ein wesentlicher Vorteil eines Finanzierungsleasings ist die Fähigkeit, mit einem Vermögenswert einen stetigen Umsatzfluss zu erzielen und aufrechtzuerhalten. Ein Käufer kann sich beispielsweise dafür entscheiden, in eine Fahrzeugflotte zu investieren, die wiederum für einen Pauschalpreis pro Fahrzeug und Monat an ein lokales Unternehmen vermietet wird. Ist das Geschäft ordnungsgemäß strukturiert, behält sich der Käufer das Eigentum vor und kümmert sich um Ausgaben wie die Registrierung von Fahrzeugen und Etiketten, während die Verantwortung für die Grundwartung auf den Kunden übertragen wird. Dies bedeutet, dass der Käufer einen Teil der monatlichen Einnahmen nutzen kann, um die Autos zu bezahlen und den Rest zu überweisen. Idealerweise werden die Autos vor Ablauf des Mietvertrags vollständig bezahlt, so dass der Eigentümer während der Mietdauer eine beträchtliche Rendite erzielen und die Autos dann möglicherweise sofort verkaufen kann, um ein letztes Stück des Einkommens aus dem Vermögen zu erzielen.

Ein weiterer Vorteil eines Finanzierungsleasings, der sowohl für den Leasingnehmer als auch für den Leasinggeber gilt, ist die Möglichkeit, eine Klausel in den Leasingvertrag aufzunehmen, die es dem Kunden ermöglicht, den Vermögenswert am Ende der Vertragslaufzeit zu kaufen. Dies ermöglicht es dem Eigentümer, möglicherweise bereits einen Käufer zu haben, sobald der Mietvertrag endet, anstatt eine Zeit lang an dem Vermögenswert festhalten zu müssen, während er versucht, den Vermögenswert zum Verkauf anzubieten. Aus Sicht des Käufers bedeutet die Buyout-Klausel, dass der Vermögenswert nicht an den Eigentümer abgegeben werden muss, sodass die Vorteile der Nutzung ohne Unterbrechung weiter genutzt werden können.

Jede Art von Finanzierungsleasing hat potenzielle Nachteile. Im Laufe des Leasingverhältnisses besteht immer die Möglichkeit, dass der Vermögenswert in einer Weise beschädigt wird, die ihn für die weitere Verwendung unbrauchbar macht. Darüber hinaus kann übermäßiger Verschleiß dazu führen, dass mit dem Verkauf des Vermögenswerts, der sich wieder im Besitz des Eigentümers befindet, nur sehr geringe Einnahmen erzielt werden. Während die Eigentümer normalerweise Bestimmungen und Rückstellungen enthalten, die einen gewissen Ausgleich für übermäßige Abnutzung des Vermögenswerts bieten, reicht dies nicht immer aus, um die eventuell erlittenen Verluste auszugleichen. Aus diesem Grund ist es sehr wichtig, die Bedingungen des Finanzierungsleasings so zu gestalten, dass über die Vertragslaufzeit eine möglichst hohe Rendite erzielt wird.