Wat zijn de voor- en nadelen van hedging met derivaten?

hedging met derivaten is de praktijk van beleggers die afgeleide investeringen gebruiken, zoals opties of futures om te beschermen tegen verliezen door andere investeringen in hun portefeuilles. Door met succes de ene investering van de andere te spelen, kan een belegger het risico tot een minimum beperken. Het voordeel van afdekking met derivaten is dat een belegger niet kan worden beschadigd door de slechte prestaties van de beveiliging die ten grondslag ligt aan het derivatencontract. Helaas vermindert deze praktijk ook het potentieel voor de belegger om winst te winnen en introduceert ook het ietwat onvoorspelbare karakter van derivaten in de mix.

Veel beleggers gebruiken derivaten, die financiële instrumenten zijn die speculatie op een beveiliging mogelijk maken zonder de beveiliging zelf te kopen, als een laagkost-alternatief voor aandelenbelegging. De prijs van een derivatencontract is meestal een klein percentage van de marktprijs van de onderliggende beveiliging, en het biedt de belegger meer flexibiliteit voor de kortetermijn aanzienlijke prof.zijn. Terwijl sommigen naar hen kijken die winst zoeken, geven andere beleggers de voorkeur aan afdekking met derivaten als de beste manier om deze vluchtige instrumenten te gebruiken.

Er zijn verschillende hedgingmethoden met derivaten beschikbaar, afhankelijk van het type afgeleide in kwestie. Een belegger kan optiecontracten gebruiken die bekend staan ​​als een evenwicht tussen het risico van een aanzienlijk bedrag van een bepaalde aandelen. Een putoptie geeft de eigenaar het recht om op een bepaald moment in de toekomst 100 aandelen van een onderliggende aandelen te verkopen. Als de aandelenkoers daalt, wordt het PUT -optiecontract waardevoller, wat betekent dat de belegger het met een premie kan verkopen als een manier om verliezen te bufferen totdat het aandeel terugkeert.

Een andere manier waarop een belegger hedging met derivaten kan gebruiken om zichzelf te profiteren, is via een futures -contract. Een futures -contract bepaalt de verkoop van een specifieke beveiliging tegen de huidige marktprijs op een of andere datum in de Future. Nogmaals, een persoon die zwaar wordt geïnvesteerd in een bepaalde beveiliging kan een futures -contract gebruiken als een manier om de verkoopprijs van die beveiliging in te sluiten. Dit zal ook voorkomen tegen een mogelijke prijsdaling.

Sommige nadelen bestaan ​​in afdekking met derivaten die een belegger moet begrijpen. Ten eerste is de praktijk van hedging in wezen een weddenschap tegen de initiële investering. Dit betekent dat elke winst van de initiële investering zal worden beperkt door het verlies dat door de afgeleide wordt geleden. Bovendien kunnen de prijzen zo snel bewegen dat een verlies dat door de afdekking van de derivaat wordt geleden opweegt tegen alle winst van de onderliggende beveiliging.