Hva er fordeler og ulemper med sikring med derivater?
Sikring med derivater er praksis for investorer som bruker derivater som opsjoner eller futures for å beskytte mot tap fra andre investeringer i porteføljene. Ved å lykkes med å spille en investering av den andre, kan en investor holde risikoen til et minimum. Fordelen med sikring med derivater er at en investor ikke kan bli skadet av den dårlige ytelsen til sikkerheten som ligger til grunn for derivatkontrakten. Dessverre reduserer denne praksisen også potensialet for investoren til å få overskudd og introduserer også den noe uforutsigbare karakteren av derivater i blandingen.
Mange investorer bruker derivater, som er finansielle instrumenter som tillater spekulasjoner om et verdipapir uten egentlig å måtte kjøpe sikkerheten selv, som et rimelig alternativ til aksjeinvestering. Prisen på en derivatkontrakt er vanligvis en liten prosentandel av markedsprisen på den underliggende verdipapiren, og den gir mer fleksibilitet til investoren for kortsiktig betydelig fortjeneste. Mens noen ser på dem som ønsker overskudd, foretrekker andre investorer sikring med derivater som den beste måten å bruke disse ustabile instrumentene på.
Det er flere forskjellige metoder for sikring med derivater tilgjengelig, avhengig av hvilken type derivat det er snakk om. En investor kan bruke opsjonskontrakter kjent som putter for å balansere risikoen for å ha en betydelig mengde av en viss aksje. En salgsopsjon gir eieren rett til å selge 100 aksjer av en underliggende aksje på et tidspunkt i fremtiden. Hvis aksjekursen faller, blir opsjonskontrakten mer verdifull, noe som betyr at investoren kan selge den til en premie som en måte å buffe tap inntil aksjen går tilbake.
En annen måte en investor kan bruke sikring med derivater for å komme seg til nytte er gjennom en futureskontrakt. En futures-kontrakt bestemmer salg av en spesifikk sikkerhet til gjeldende markedspris på en eller annen dato i fremtiden. Nok en gang kan en person som er mye investert i en viss sikkerhet, bruke en futureskontrakt som en måte å låse inn salgsprisen på den sikkerheten. Dette vil også forhindre et potensielt prisfall.
Noen ulemper finnes ved sikring med derivater som en investor må forstå. For det første er praksisen med sikring i hovedsak en innsats mot den innledende investeringen. Dette betyr at eventuelt overskudd fra den opprinnelige investeringen vil bli redusert med tapet av derivatet. I tillegg kan prisene bevege seg så raskt at tap tapet av sikringsderivatet kan oppveie eventuelle gevinster fra den underliggende sikkerheten.