Quais são os prós e contras de hedge com derivados?

Seguir com derivados é a prática dos investidores usando investimentos derivativos, como opções ou futuros, para proteger contra perdas por outros investimentos em seus portfólios. Ao reproduzir um investimento com sucesso, um investidor pode manter o risco no mínimo. O benefício de hedge com derivados é que um investidor não pode ser danificado pelo fraco desempenho da segurança subjacente ao contrato de derivativos. Infelizmente, essa prática também diminui o potencial para o investidor obter lucros e também introduz a natureza um tanto imprevisível dos derivados na mistura. O preço de um contrato de derivativos geralmente é uma pequena porcentagem do preço de mercado da segurança subjacente e oferece mais flexibilidade ao investidor para Prof Significativo de curto prazoisso é. Enquanto alguns olham para eles buscando lucros, outros investidores preferem hedge com derivativos como a melhor maneira de usar esses instrumentos voláteis.

Existem vários métodos diferentes de hedge com derivados disponíveis, dependendo do tipo de derivada em questão. Um investidor pode usar contratos de opções conhecidos como puts para equilibrar o risco de ter uma quantidade significativa de uma determinada ação. Uma opção de venda dá ao proprietário o direito de vender 100 ações de uma ação subjacente em algum momento no futuro. Se o preço das ações cair, o contrato de opção de put se tornará mais valioso, o que significa que o investidor pode vendê -lo com um prêmio como uma maneira de buffers perdas até que as ações se recuperem.

Outra maneira de um investidor usar hedge com derivativos para se beneficiar é através de um contrato futuro. Um contrato futuro estipula a venda de uma segurança específica pelo preço atual de mercado em alguma data no Funture. Mais uma vez, um indivíduo investido fortemente em uma certa segurança pode usar um contrato futuro como uma maneira de bloquear o preço de venda dessa segurança. Isso também evitará contra uma queda potencial de preço.

Algumas desvantagens existem na cobertura com derivados que um investidor deve entender. Por um lado, a prática de hedge é essencialmente uma aposta contra o investimento inicial. Isso significa que qualquer lucro do investimento inicial será atenuado pela perda sofrida pelo derivado. Além disso, os preços podem se mover tão rapidamente que uma perda sofrida pela derivada de hedge pode superar quaisquer ganhos da segurança subjacente.