Jakie są zalety i wady zabezpieczenia instrumentów pochodnych?

Zabezpieczenie pochodnymi jest praktyką inwestorów stosujących inwestycje pochodne, takie jak opcje lub futures w celu ochrony przed stratami przez inne inwestycje w ich portfele. Z powodzeniem grając jedną inwestycję z drugiej, inwestor może ograniczyć ryzyko do minimum. Zaletą zabezpieczenia instrumentów pochodnych jest to, że inwestora nie może zostać uszkodzony przez słabe wyniki bezpieczeństwa leżącego u podstaw umowy instrumentów pochodnych. Niestety, praktyka ta zmniejsza również potencjał inwestora do uzyskania zysków, a także wprowadza nieco nieprzewidywalny charakter instrumentów pochodnych do mieszanki.

Wielu inwestorów używa instrumentów pochodnych, które są instrumentami finansowymi, które umożliwiają spekulacje na temat zabezpieczenia bez faktycznego zakupu bezpieczeństwa, jako niskiej alternatywy dla inwestowania w akcje. Cena umowy o instrumentach pochodnych jest zwykle niewielkim procentem ceny rynkowej bezpieczeństwa i oferuje większą elastyczność inwestorowi dla krótkoterminowego znaczącego prof.jego. Podczas gdy niektórzy szukają zysków, inni inwestorzy wolą zabezpieczenie się pochodnymi jako najlepszy sposób na użycie tych niestabilnych instrumentów.

Istnieje kilka różnych metod zabezpieczenia z dostępnymi pochodnymi w zależności od rodzaju danego pochodnego. Inwestor może użyć umów opcji znanych jako PUTS w celu zrównoważenia ryzyka posiadania znacznej ilości określonej akcji. Opcja PUT daje właścicielowi prawo do sprzedaży 100 akcji podstawowych w pewnym momencie w przyszłości. Jeśli cena akcji spadnie, umowa opcji PUT staje się coraz cenniejsza, co oznacza, że ​​inwestor może sprzedać ją z premią jako sposób na buforowanie strat, dopóki akcje nie odbije się

Innym sposobem, w jaki inwestor może użyć zabezpieczeń za pomocą pochodnych, aby skorzystać z siebie, jest umowa futures. Umowa futures stanowi sprzedaż konkretnego zabezpieczenia w bieżącej cenie rynkowej w pewnym terminieUżyta. Po raz kolejny osoba mocno zainwestowana w określone bezpieczeństwo może wykorzystać kontrakt futures jako sposób na zamknięcie ceny sprzedaży tego bezpieczeństwa. Zapobiegnie to również potencjalnym spadku ceny.

Niektóre wady istnieją w zabezpieczaniu instrumentów pochodnych, które inwestor musi zrozumieć. Po pierwsze, praktyka zabezpieczenia jest zasadniczo zakładem przeciwko początkowej inwestycji. Oznacza to, że wszelkie zyski z początkowej inwestycji zostaną złagodzone przez straty poniesione przez pochodną. Ponadto ceny mogą poruszać się tak szybko, że strata poniesiona przez pochodną zabezpieczającego może przewyższyć wszelkie zyski z podstawowego bezpieczeństwa.