Vad är för- och nackdelarna med att säkra med derivat?

Säkring med derivat är praxis att investerare använder derivatinvesteringar som optioner eller terminer för att skydda mot förluster från andra investeringar i sina portföljer. Genom att framgångsrikt spela en investering av den andra, kan en investerare hålla risken till ett minimum. Fördelen med att säkra med derivat är att en investerare inte kan skadas av den dåliga utvecklingen av säkerheten som ligger till grund för derivatkontraktet. Tyvärr minskar denna praxis också potentialen för investeraren att vinna vinster och introducerar också den något oförutsägbara karaktären av derivat i mixen.

Många investerare använder derivat, som är finansiella instrument som möjliggör spekulationer om en säkerhet utan att faktiskt behöva köpa säkerheten själv, som ett billigt alternativ till aktieinvesteringar. Priset på ett derivatkontrakt är vanligtvis en liten andel av marknadspriset på den underliggande värdepapperen, och det ger investeraren mer flexibilitet för kortvariga betydande vinster. Medan vissa ser på dem som söker vinst föredrar andra investerare att säkra med derivat som det bästa sättet att använda dessa flyktiga instrument.

Det finns flera olika metoder för att säkra med derivat tillgängliga beroende på typen av derivat i fråga. En investerare kan använda optionskontrakt kända som sätter för att balansera risken för att ha en betydande mängd av ett visst lager. En säljoption ger ägaren rätt att sälja 100 aktier av en underliggande aktie vid någon tidpunkt i framtiden. Om aktiekursen sjunker blir säljoptionsavtalet mer värdefullt, vilket innebär att investeraren kan sälja det till en premie som ett sätt att buffra förluster tills aktien återgår.

Ett annat sätt som en investerare kan använda säkring med derivat för att gynna sig själv är genom ett terminskontrakt. I ett terminskontrakt föreskrivs försäljning av en viss säkerhet till det aktuella marknadspriset på något datum i framtiden. Återigen kan en person som investerar starkt i en viss säkerhet använda ett terminskontrakt som ett sätt att låsa in försäljningspriset för den säkerheten. Detta förhindrar också ett potentiellt prisfall.

Det finns vissa nackdelar med att säkra med derivat som en investerare måste förstå. För det första är praxis att säkra i huvudsak ett spel mot den initiala investeringen. Detta innebär att eventuella vinster från den initiala investeringen kommer att mildras av den förlust som derivatet lidit. Dessutom kan priserna röra sig så snabbt att en förlust som säkringsderivatet lidit kan uppväga eventuella vinster från den underliggande säkerheten.