Quels sont les avantages et les inconvénients de la couverture avec des dérivés?
La couverture avec des produits dérivés est la pratique des investisseurs qui utilisent des produits dérivés tels que des options ou des contrats à terme pour se protéger contre les pertes résultant d'autres investissements dans leurs portefeuilles. En jouant avec succès d'un investissement sur l'autre, un investisseur peut réduire le risque au minimum. L'avantage de la couverture avec des dérivés est qu'un investisseur ne peut pas être endommagé par la mauvaise performance du titre sous-jacent au contrat sur dérivés. Malheureusement, cette pratique réduit également le potentiel de l’investisseur à réaliser des bénéfices et introduit également la nature quelque peu imprévisible des dérivés dans la composition.
De nombreux investisseurs utilisent des produits dérivés, qui sont des instruments financiers qui permettent la spéculation sur un titre sans avoir à acheter le titre lui-même, comme une alternative peu coûteuse à l’investissement en actions. Le prix d’un contrat sur produits dérivés correspond généralement à un faible pourcentage du prix du marché du titre sous-jacent et offre plus de flexibilité à l’investisseur pour réaliser des bénéfices significatifs à court terme. Certains recherchent des profits, mais d'autres investisseurs préfèrent utiliser des instruments dérivés comme le meilleur moyen d'utiliser ces instruments volatils.
Il existe différentes méthodes de couverture avec des dérivés disponibles en fonction du type de dérivé en question. Un investisseur peut utiliser des contrats d’option connus sous le nom de «put» pour équilibrer le risque d’avoir une quantité importante d’un certain stock. Une option de vente donne au propriétaire le droit de vendre 100 actions d'une action sous-jacente à un moment donné dans le futur. Si le cours de l’action chute, le contrat d’option de vente prend plus de valeur, ce qui signifie que l’investisseur peut le vendre plus cher, ce qui permettra de limiter les pertes jusqu’à ce que l’action reprenne.
Un contrat à terme est un autre moyen pour un investisseur de recourir à la couverture avec des dérivés pour en tirer profit. Un contrat à terme stipule la vente d'un titre spécifique au cours du marché à une date ultérieure. Encore une fois, une personne lourdement investie dans un certain titre peut utiliser un contrat à terme pour figer le prix de vente de ce titre. Cela évitera également une baisse potentielle du prix.
Il existe certains inconvénients à la couverture avec des dérivés que l’investisseur doit comprendre. D'une part, la pratique de la couverture est essentiellement un pari contre l'investissement initial. Cela signifie que tout profit provenant de l'investissement initial sera atténué par la perte subie par le dérivé. En outre, les prix peuvent évoluer si rapidement qu'une perte subie par le dérivé de couverture peut compenser les gains éventuels du titre sous-jacent.