デリバティブを使用したヘッジの長所と短所は何ですか？

デリバティブのヘッジは、ポートフォリオへの他の投資による損失から保護するためにオプションや先物などのデリバティブ投資を使用する投資家の実践です。 1つの投資を他方の投資からうまくプレイすることで、投資家はリスクを最小限に抑えることができます。デリバティブを使用したヘッジの利点は、デリバティブ契約の根底にあるセキュリティのパフォーマンスの低下によって投資家が損傷することはできないことです。残念ながら、この慣行は投資家が利益を得る可能性を減らし、デリバティブのやや予測不可能な性質をミックスに導入します。デリバティブ契約の価格は通常、基礎となるセキュリティの市場価格のわずかな割合であり、短期的な重要な教授に対して投資家により柔軟性を提供しますその。利益を求めている人もいる人もいますが、他の投資家はこれらの揮発性の楽器を使用する最良の方法として、デリバティブでヘッジを好む。

問題のデリバティブのタイプに応じて、導関数を使用したヘッジのいくつかの異なる方法があります。投資家は、Putsと呼ばれるオプション契約を使用して、かなりの量の特定の株式を持つリスクのバランスをとることができます。プットオプションにより、所有者は、将来のある時点で基礎となる株式100株を販売する権利を与えます。株価が下落した場合、プットオプション契約はより価値が高くなります。つまり、投資家は株式が回復するまで損失をバッファリングする方法としてプレミアムで販売できます。

投資家がデリバティブでヘッジを使用して自分自身に利益をもたらすことができるもう1つの方法は、先物契約を通じてです。先物契約は、Fのある日付で現在の市場価格で特定のセキュリティの販売を規定しています実用。繰り返しになりますが、特定のセキュリティに多額の投資を受けた個人は、そのセキュリティの販売価格をロックする方法として、先物契約を使用できます。これはまた、価格の潜在的な低下を防ぎます。

投資家が理解しなければならないデリバティブのヘッジには、いくつかの欠点が存在します。 1つは、ヘッジの実践は本質的に初期投資に対する賭けです。これは、初期投資からの利益は、デリバティブが被った損失によって軽減されることを意味します。さらに、価格は非常に迅速に移動する可能性があるため、ヘッジデリバティブが被った損失は、基礎となるセキュリティからの利益を上回る可能性があります。