파생 상품과의 헤징의 장단점은 무엇입니까?

파생 상품과의 헤징은 포트폴리오에 대한 다른 투자의 손실을 방지하기 위해 옵션이나 선물과 같은 파생 투자를 사용하는 투자자의 관행입니다. 한 투자를 성공적으로 수행함으로써 투자자는 최소한의 위험을 유지할 수 있습니다. 파생 상품과의 헤징의 이점은 파생 상품 계약의 기초가되는 보안의 실적이 좋지 않아 투자자가 손상 될 수 없다는 것입니다. 불행히도,이 관행은 또한 투자자가 이익을 얻을 수있는 잠재력을 줄이고, 미분의 파생 상품의 다소 예측할 수없는 특성을 믹스에 소개합니다.

많은 투자자들은 파생 상품을 사용합니다.이 파생 상품은 주식 투자에 대한 저렴한 대안으로 보안 자체를 실제로 구매하지 않고 보안에 대한 투기를 허용합니다. 파생 상품 계약의 가격은 일반적으로 기본 보안의 시장 가격의 작은 비율이며 단기 유의미한 교수를 위해 투자자에게 더 많은 유연성을 제공합니다.그것은. 어떤 사람들은 이익을 추구하는 것을보고 있지만, 다른 투자자들은 이러한 휘발성기구를 사용하는 가장 좋은 방법으로 파생 상품과 헤징을 선호합니다.

해당 파생 상품 유형에 따라 이용 가능한 파생 상품으로 헤징하는 여러 가지 방법이 있습니다. 투자자는 상당한 양의 특정 주식을 가질 위험의 균형을 맞추기 위해 Puts로 알려진 옵션 계약을 사용할 수 있습니다. 풋 옵션은 소유자에게 미래의 어느 시점에서 기초 주식 100 주를 판매 할 권리를 부여합니다. 주가가 떨어지면, 풋 옵션 계약이 더 가치가되므로, 투자자는 주가가 반등 할 때까지 손실을 버퍼링하는 방법으로 프리미엄으로 판매 할 수 있습니다.

투자자가 파생 상품과 헤징을 사용하여 자신에게 혜택을 줄 수있는 또 다른 방법은 선물 계약입니다. 선물 계약은 현재 시장 가격으로 특정 보안의 판매를 F에서 일정 날짜에 규정합니다.유용합니다. 다시 한 번, 특정 보안에 많은 투자를 한 개인은 해당 보안의 판매 가격을 고정시키는 방법으로 선물 계약을 사용할 수 있습니다. 이것은 또한 잠재적 인 가격 하락을 방지 할 것입니다.

일부 단점은 투자자가 이해해야하는 파생 상품과 헤징에 존재합니다. 우선, 헤징의 관행은 본질적으로 초기 투자에 대한 내기입니다. 이는 초기 투자로 인한 모든 이익이 파생물이 겪은 손실로 완화 될 것임을 의미합니다. 또한 가격은 빠르게 움직일 수있어 헤징 파생물로 인한 손실이 기본 보안의 이익을 능가 할 수 있습니다.