Wat betekent het als een lening Coterminous is?

Een cotermineuze lening is een soort lening die samen met een soort senior schuld wordt gedragen. Een van de onderscheidende kenmerken van dit type lening is dat de vervaldatum dezelfde is als de primaire of senior lening. Coterminous-leningen komen vaak voor in een aantal situaties, waaronder eerste en tweede hypotheekleningen op hetzelfde onroerend goed.

Niet elke tweede hypotheek wordt automatisch beschouwd als een lening. Als de verval- of afwikkelingsdatum op die secundaire schuld verschilt van de vervaldatum van de primaire hypotheek, dan wordt de lening als een aanvullende in plaats van een cotermineuze lening beschouwd. Hoewel beide leningsovereenkomsten worden beschouwd als achtergestelde schulden, houden geldschieters en leners vaak van het idee om één vervaldatum te hebben die van toepassing is op cotermineuze leningen, omdat dit vaak helpt om het boekhoudproces te vereenvoudigen.

Lenders geven de voorkeur aan een cotermineuze benadering van leningen, omdat dit het potentieel van debiteuren die ervoor kiezen om beide leningen op een bepaald punt te herfinancieren vergroot, waardoor de resterende saldi worden gecombineerd tot een enkele schuldverplichting. Als zowel de hoofdschuld als de secundaire schuld dezelfde vervaldatum hebben, is het berekenen van de totale uitbetaling die nodig is om de twee leningen af ​​te wikkelen veel eenvoudiger. Dat maakt het op zijn beurt gemakkelijker om het bedrag van de nieuwe gecombineerde lening te bepalen.

Debiteuren kunnen worden aangetrokken door deze regeling voor de eenvoud van het bepalen wanneer het onroerend goed vrij zal zijn en vrij van elk type claims door de kredietgever. Bovendien kunnen wijzigingen in de rentetarieven de schuldenaar ertoe brengen de twee leningen te herfinancieren tot één enkele lening, meestal om geld te besparen en de algehele verplichting voor de kredietgever te verminderen. Bepalen of herfinanciering een goed idee is, is gemakkelijker als beide leningen dezelfde afwikkelingsdatum hebben, zodat de schuldenaar kan bepalen hoeveel van een besparing zou worden gegenereerd. Hoewel het mogelijk is om een ​​primaire en aanvullende lening te herfinancieren in een enkele gecombineerde schuldverplichting, maakt de aanwezigheid van een cotermineuze lening de berekening gemakkelijker uit te voeren.

Veel geldschieters die hypotheken op commercieel of residentieel onroerend goed hebben, zullen vaak een coterminous leningbenadering aanbevelen als de eigenaar van het onroerend goed een tweede hypotheek wil afsluiten. In sommige gevallen kunnen kredietverstrekkers prikkels bieden om eigenaars te motiveren om voor beide schulden met één vervaldatum te gaan. Wanneer dit het geval is, worden de voordelen van het structureren van die tweede hypotheek als een lening met meerdere voorwaarden verbeterd, waardoor de optie voor de huiseigenaar aantrekkelijker wordt.