Vad betyder det om ett lån är Coterminous?

Ett coterminöst lån är en typ av lån som bärs i takt med någon typ av äldre skuld. En av de utmärkande kännetecknen för denna typ av lån är att förfallodagen är densamma som det primära eller seniorlånet. Coterminösa lån är vanliga i ett antal situationer, inklusive första och andra hypotekslån som har samma fastighet.

Inte varje andra inteckning betraktas automatiskt som ett coterminöst lån. Om förfallodagen eller avvecklingsdatumet på den sekundära skulden skiljer sig från förfallodagen för primärlånet, betraktas lånet som ett tilläggsskatt snarare än ett coterminöst lån. Medan båda lånearrangemanget betraktas som förlagslån, gillar långivare och låntagare ofta tanken på att ha ett förfallodatum som gäller för coterminösa lån, eftersom det ofta hjälper till att förenkla redovisningsprocessen.

Långivare tenderar att gynna ett coterminöst tillvägagångssätt för lån eftersom det förbättrar potentialen hos gäldenärer som väljer att refinansiera båda lånen vid någon tidpunkt och kombinerar de återstående saldona till en enda skuldskyldighet. Om både seniorskulden och sekundärskulden har samma förfallodag är processen att beräkna den totala utbetalningen som krävs för att reglera de två lånen mycket enklare. Det i sin tur gör det lättare att bestämma beloppet för det nya kombinerade lånet.

Gäldenärer kan lockas till detta arrangemang för enkelheten att bestämma när fastigheten kommer att vara fri och fri från alla typer av fordringar från långivaren. Dessutom kan förändringar i räntor få gäldenären att återfinansiera de två lånen till ett enda lån, vanligtvis för att spara pengar och minska den totala skyldigheten gentemot långivaren. Det är lättare att bestämma om refinansiering är en bra idé om båda lånen har samma avvecklingsdatum, vilket gör att gäldenären kan identifiera hur mycket av en besparing som skulle genereras. Det är möjligt att refinansiera ett primärt och tilläggslån till en enda kombinerad skuldskyldighet, men närvaron av ett coterminöst lån gör beräkningen enklare att utföra.

Många långivare som har inteckningar på kommersiella eller bostadsfastigheter kommer ofta att rekommendera en coterminous lån tillvägagångssätt om fastighetsägaren vill säkra en andra inteckning. I vissa fall kan långivare erbjuda incitament för att motivera ägarna att gå med en enda löptid för båda skulderna. När detta är fallet förbättras fördelarna med att strukturera den andra hypotekslånen som ett coterminöst lån, vilket gör alternativet att mycket mer tilltalande för husägare.