Vad är en effektiv ränta?

Effektiv ränta, även kallad en årlig effektiv ränta eller AER, avser det faktiska räntebeloppet som betalas när sammanslagningsperioder träder i kraft. Det varierar ofta från årlig procentuell ränta, vilket är den ränta som vanligtvis anges i kreditvillkor, eftersom APR i allmänhet inte står för sammansatta perioder. Beräkning av den effektiva räntan kan ofta ge en person en mer exakt uppfattning om hur mycket ränta han eller hon kommer att betala under ett lån eller få en investering.

För att bestämma den effektiva räntan på en uppsättning kreditvillkor är ett nyckelvärde hur ofta ränteföreningarna är. Sedan måste den nominella räntan bestämmas genom att dyka APR med antalet sammansatta perioder. Om till exempel ett kreditkort debiterar 15% APR och sammansätter ränta varje månad, skulle den nominella räntan vara 1,25% per månad. En person kan sedan beräkna den effektiva räntan med formeln: [(1 + I) ^ C - 1] x 100, där I är lika med den nominella räntan uttryckt i decimalform och C är lika med antalet sammansatta perioder uttryckta i hela siffror. För de tidigare nämnda kreditkortsvillkoren skulle detta vara [(1 + 0,0125) ^ 12 -1] x 100 eller 16,07%.

Som exemplet ovan illustrerar är den effektiva räntan ofta högre än APR på grund av sammansättningseffekterna. När det gäller att låna pengar betyder det vanligtvis att en person kommer att betala mer på lång sikt när frekvensen av sammansättning ökar. Omvänt, när det gäller investeringar, kan det betyda att en person gör mer på lång sikt när sammansättningen ökar.

Att kunna beräkna den effektiva räntan kan vara till hjälp vid jämförelse av liknande krediterbjudanden. Erbjudanden kan ha samma APR, men drastiskt olika sammansättningsgrader, som påverkar den totala återbetalningen i fallet med ett lån eller utbetalning, i fallet med en investering. Ta till exempel två kortfristiga lönedagslån som erbjuder $ 1 000 US dollar till 25% APR som ska betalas tillbaka under ett år.

Det första lånet innebär inte ränta, vilket innebär att den effektiva räntan också är 25% och låntagaren skulle vara skyldig 1 250 USD i slutet av ett år. Det andra lånet förenar ränta en gång i månaden, vilket höjer den effektiva räntan till cirka 28% och ger den totala skulden till 1 280 dollar. I det här scenariot, även om båda lånen verkar ha samma ränta från början, beräknas de bättre lånevillkoren för att beräkna den effektiva räntan.