Hvad er en effektiv rente?

Effektiv rente, også kaldet en årlig effektiv rente eller AER, henviser til det faktiske, der er betalt, når de tager sammensatte perioder i kraft. Det varierer ofte fra en årlig procentvis sats, hvilket er den rentesats, der normalt er angivet i kreditvilkår, fordi APR generelt ikke tegner sig for sammensatte perioder. Beregning af den effektive rente kan ofte give en person en mere præcis idé om den rente, han eller hun vil betale over et låns levetid eller modtage fra en investering.

For at bestemme den effektive rente på et sæt kreditvilkår, er en nøgleværdi at have, hvor ofte renterforbindelserne. Derefter skal den nominelle rente bestemmes ved at dykke APR ved antallet af sammensatte perioder. For eksempel, hvis et kreditkort opkræver 15% april og forbindelser renter hver måned, ville den nominelle rente være 1,25% om måneden. En person kan derefter beregne den effektive rente ved at bruge formlen: [(1+i)^C - 1] x 100, hvor jeg er ligeTil den nominelle rente, der er udtrykt i decimalform, og C er lig med antallet af sammensatte perioder udtrykt i hele tal. For de tidligere nævnte kreditkortbetingelser ville dette være [(1 + 0,0125)^12 -1] x 100 eller 16,07%.

Som ovenstående eksempel illustrerer, er den effektive rente ofte højere end aprilen på grund af de sammensatte effekter. Når det kommer til at låne penge, betyder det generelt, at en person betaler mere på lang sigt, når hyppigheden af ​​sammensætning stiger. Omvendt, når det kommer til at investere, kan det betyde, at en person gør mere på det lange løb, når sammensat stiger.

At være i stand til at beregne den effektive rente kan være nyttigt, når man sammenligner lignende kredittilbud. Tilbud kan have den samme APR, men drastisk forskellige sammensatte satser, der påvirker den samlede tilbagebetaling i tilfælde af et lån eller udbetaling i tilfælde af en investering. For example, take two short-term payday loans offering $1,000 U.S. dollars at 25% APR to be paid back over one year.

Det første lån sammensætter ikke renter, hvilket betyder, at den effektive rente også er 25%, og låntageren skylder $ 1.250 USD i slutningen af ​​et år. The second loan compounds interest once a month, raising the effective interest rate to about 28% and bringing the total owed to $1,280. I dette scenarie, mens begge lån ser ud til at have den samme rente i starten, klargør beregningen af ​​den effektive renter de bedre lånebetingelser.