Co je efektivní úroková sazba?

Efektivní úroková sazba, také nazývaná roční efektivní sazba (AER), se vztahuje na skutečnou částku úroku zaplaceného v době, kdy nabývá účinnosti složená období. Často se liší od roční procentní sazby, což je úroková sazba obvykle uváděná v úvěrových podmínkách, protože APR obecně nezohledňuje složená období. Výpočet efektivní úrokové sazby může člověku často poskytnout přesnější představu o výši úroku, který bude platit po celou dobu trvání půjčky nebo z investice.

Klíčovou hodnotou pro stanovení efektivní úrokové sazby na souboru úvěrových podmínek je, jak často se úrokové sloučeniny skládají. Poté musí být nominální úroková sazba stanovena potápěním APR podle počtu kombinovaných období. Pokud například kreditní karta účtuje 15% APR a úroky každý měsíc, nominální úroková sazba by byla 1,25% měsíčně. Osoba pak může vypočítat efektivní úrokovou sazbu pomocí vzorce: [(1 + I) ^ C - 1] x 100, kde I se rovná nominální úrokové sazbě vyjádřené v desítkové podobě a C se rovná počtu sloučení období vyjádřená v celých číslech. U dříve uvedených podmínek pro kreditní karty by to bylo [(1 + 0,0125) ^ 12 -1] x 100, nebo 16,07%.

Jak ukazuje výše uvedený příklad, efektivní úroková sazba je často vyšší než APR kvůli kombinujícím účinkům. Pokud jde o půjčování peněz, obecně to znamená, že osoba bude platit více v dlouhodobém horizontu, jak se zvyšuje frekvence kombinování. A naopak, pokud jde o investování, může to znamenat, že člověk z dlouhodobého hlediska vydělá více, když se zvyšuje složení.

Při porovnávání podobných úvěrových nabídek může být užitečné vypočítat efektivní úrokovou sazbu. Nabídky mohou mít stejnou RPMN, ale drasticky odlišné sazby sazeb, které mají vliv na celkovou návratnost v případě půjčky nebo výplaty v případě investice. Vezměte si například dva krátkodobé výplaty, které nabízejí výplatu 1 000 USD za 25% APR a které mají být splaceny během jednoho roku.

První půjčka neskládá úroky, což znamená, že efektivní úroková sazba je také 25% a dlužník dluží na konci roku 1 250 USD. Druhá půjčka zvyšuje úrok jednou měsíčně, zvyšuje efektivní úrokovou sazbu na přibližně 28% a celkovou dlužnou částku činí 1 280 $. V tomto scénáři, i když se zdá, že obě půjčky mají na počátku stejnou úrokovou sazbu, výpočet efektivní sazby vyjasňuje lepší podmínky půjčky.