O que é uma taxa de juros efetiva?

A taxa de juros efetiva, também chamada de taxa efetiva anual ou TEA, refere-se ao valor real dos juros pagos ao aplicar os períodos compostos. Frequentemente varia da taxa percentual anual, que é a taxa de juros geralmente declarada em termos de crédito, porque a TAEG geralmente não contabiliza períodos compostos. O cálculo da taxa de juros efetiva geralmente pode dar a uma pessoa uma idéia mais precisa da quantidade de juros que ela pagará ao longo da vida de um empréstimo ou que receberá de um investimento.

Para determinar a taxa de juros efetiva em um conjunto de termos de crédito, um valor-chave a ter é a frequência com que os juros são compostos. Então, a taxa de juros nominal deve ser determinada mergulhando a TAEG pelo número de períodos compostos. Por exemplo, se um cartão de crédito cobrar 15% da TAEG e acumular juros todos os meses, a taxa de juros nominal seria de 1,25% ao mês. Uma pessoa pode calcular a taxa de juros efetiva usando a fórmula: [(1 + I) ^ C - 1] x 100, onde I é igual à taxa de juros nominal expressa em forma decimal e C é igual ao número de composição períodos expressos em números inteiros. Para os termos do cartão de crédito mencionados anteriormente, isso seria [(1 + 0,0125) ^ 12 -1] x 100, ou 16,07%.

Como o exemplo acima ilustra, a taxa de juros efetiva geralmente é mais alta que a TAEG devido aos efeitos de composição. Quando se trata de pedir dinheiro emprestado, isso geralmente significa que uma pessoa pagará mais a longo prazo à medida que a frequência da composição aumentar. Por outro lado, quando se trata de investir, pode significar que uma pessoa ganha mais a longo prazo à medida que aumenta a composição.

Ser capaz de calcular a taxa de juros efetiva pode ser útil ao comparar ofertas de crédito semelhantes. As ofertas podem ter a mesma TAEG, mas taxas de composição drasticamente diferentes, o que afeta o retorno geral no caso de um empréstimo ou pagamento no caso de um investimento. Por exemplo, pegue dois empréstimos de dia de pagamento de curto prazo que oferecem US $ 1.000 em taxa de juros anual de 25% a serem pagos em um ano.

O primeiro empréstimo não compõe juros, o que significa que a taxa de juros efetiva também é de 25% e o mutuário deve US $ 1.250 no final de um ano. O segundo empréstimo compõe juros uma vez por mês, elevando a taxa de juros efetiva para cerca de 28% e elevando o total devido a US $ 1.280. Nesse cenário, embora ambos os empréstimos pareçam ter a mesma taxa de juros desde o início, o cálculo da taxa efetiva esclarece os melhores termos do empréstimo.