O que é uma taxa de juros efetiva?

A taxa de juros efetiva, também chamada de taxa efetiva ou AER anual, refere -se à quantidade real de juros pagos ao tomar em vigor os períodos de composição. Geralmente varia da taxa percentual anual, que é a taxa de juros geralmente declarada em termos de crédito, porque a APR geralmente não representa períodos de composição. O cálculo da taxa de juros efetiva geralmente pode dar a uma pessoa uma idéia mais precisa da quantidade de juros que ele pagará durante a vida de um empréstimo ou receberá de um investimento. Em seguida, a taxa de juros nominal deve ser determinada mergulhando a APR pelo número de períodos de composição. Por exemplo, se um cartão de crédito cobrar 15% da TAEG e compostos juros todos os meses, a taxa de juros nominal seria de 1,25% por mês. Uma pessoa pode então calcular a taxa de juros efetiva usando a fórmula: [(1+i)^c - 1] x 100, onde eu é igualà taxa de juros nominal expressa em forma decimal e C é igual ao número de períodos de composição expressos em números inteiros. Para os termos do cartão de crédito anteriormente referenciados, isso seria [(1 + 0,0125)^12 -1] x 100 ou 16,07%.

Como o exemplo acima ilustra, a taxa de juros efetiva geralmente é maior que a APR devido aos efeitos de composição. Quando se trata de emprestar dinheiro, isso geralmente significa que uma pessoa pagará mais a longo prazo à medida que a frequência de composição aumenta. Por outro lado, quando se trata de investir, isso pode significar que uma pessoa faz mais a longo prazo à medida que a composição aumenta.

Ser capaz de calcular a taxa de juros efetiva pode ser útil ao comparar ofertas de crédito semelhantes. As ofertas podem ter a mesma APR, mas taxas de composição drasticamente diferentes, o que afeta o retorno geral no caso de um empréstimo ou pagamento, no caso de um investimento. FoR Exemplo, faça dois empréstimos de pagamento de curto prazo que oferecem US $ 1.000 em dólares americanos a 25% de TAEG para serem pagos em um ano.

O primeiro empréstimo não composto, o que significa que a taxa de juros efetiva também é de 25% e o mutuário deve US $ 1.250 no final de um ano. O segundo empréstimo agrava os juros uma vez por mês, aumentando a taxa de juros efetiva para cerca de 28% e elevando o total devidos a US $ 1.280. Nesse cenário, enquanto ambos os empréstimos parecem ter a mesma taxa de juros desde o início, calcular a taxa efetiva esclarece os melhores termos de empréstimo.