Wat is een effectieve rentevoet?
De effectieve rentevoet, ook wel een jaarlijkse effectieve rentevoet of AER genoemd, verwijst naar het werkelijke bedrag aan betaalde rente bij het van kracht worden van samengestelde perioden. Het varieert vaak van het jaarlijkse rentepercentage, dat is het rentetarief dat meestal in kredietvoorwaarden wordt vermeld, omdat APR over het algemeen geen rekening houdt met samengestelde perioden. Het berekenen van de effectieve rentevoet kan een persoon vaak een beter beeld geven van de hoeveelheid rente die hij of zij zal betalen gedurende de looptijd van een lening of van een investering.
Om de effectieve rentevoet voor een reeks kredietvoorwaarden te bepalen, is een belangrijke waarde hoe vaak de renteverbindingen zijn. Vervolgens moet de nominale rentevoet worden bepaald door de APR met het aantal samengestelde perioden te duiken. Als een creditcard bijvoorbeeld 15% APR in rekening brengt en elke maand rente oplegt, zou de nominale rente 1,25% per maand zijn. Een persoon kan vervolgens de effectieve rentevoet berekenen met behulp van de formule: [(1 + I) ^ C - 1] x 100, waarbij I gelijk is aan de nominale rentevoet uitgedrukt in decimale vorm en C gelijk is aan het aantal samenstellingen periodes uitgedrukt in hele getallen. Voor de eerder genoemde creditcardvoorwaarden zou dit [(1 + 0,0125) ^ 12 -1] x 100 of 16,07% zijn.
Zoals het bovenstaande voorbeeld illustreert, is de effectieve rentevoet vaak hoger dan de JK vanwege de samengestelde effecten. Als het gaat om het lenen van geld, betekent dit in het algemeen dat een persoon op de lange termijn meer zal betalen naarmate de frequentie van samenstellen toeneemt. Omgekeerd, als het gaat om beleggen, kan dit betekenen dat een persoon op de lange termijn meer verdient naarmate de samenstelling toeneemt.
De mogelijkheid om de effectieve rentevoet te berekenen kan nuttig zijn bij het vergelijken van vergelijkbare kredietaanbiedingen. Aanbiedingen kunnen dezelfde JKP hebben, maar drastisch verschillende samengestelde tarieven, die de algehele terugverdientijd beïnvloeden in het geval van een lening of uitbetaling in het geval van een investering. Neem bijvoorbeeld twee kortlopende betaaldagleningen met $ 1.000 US dollar aan 25% APR terug te betalen over een jaar.
De eerste lening bestaat niet uit samengestelde rente, wat betekent dat de effectieve rentevoet ook 25% is en dat de lener aan het einde van een jaar $ 1.250 USD verschuldigd is. De tweede lening verhoogt de rente eenmaal per maand, waardoor de effectieve rentevoet wordt verhoogd tot ongeveer 28% en het totale verschuldigde bedrag op $ 1.280 komt. Hoewel in dit scenario beide leningen vanaf het begin hetzelfde rentetarief lijken te hebben, verduidelijkt de berekening van de effectieve rente de betere leningsvoorwaarden.