Che cos'è un tasso di interesse effettivo?
Il tasso di interesse effettivo, chiamato anche tasso effettivo annuale o AER, si riferisce all'importo effettivo degli interessi pagati quando si applicano i periodi di capitalizzazione. Spesso varia dal tasso percentuale annuale, che è il tasso di interesse normalmente indicato in termini di credito, poiché l'APR generalmente non tiene conto dei periodi di capitalizzazione. Il calcolo del tasso di interesse effettivo può spesso dare a una persona un'idea più precisa dell'importo degli interessi che pagherà durante la vita di un prestito o che riceverà da un investimento.
Per determinare il tasso di interesse effettivo su una serie di condizioni di credito, un valore chiave da avere è quanto spesso i composti di interesse. Quindi, il tasso di interesse nominale deve essere determinato immergendo l'APR per il numero di periodi di capitalizzazione. Ad esempio, se una carta di credito addebita il 15% di TAEG e capitalizza gli interessi ogni mese, il tasso di interesse nominale sarebbe dell'1,25% al mese. Una persona può quindi calcolare il tasso di interesse effettivo utilizzando la formula: [(1 + I) ^ C - 1] x 100, dove I è uguale al tasso di interesse nominale espresso in forma decimale e C è uguale al numero di composti periodi espressi in numeri interi. Per i termini della carta di credito precedentemente citati, questo sarebbe [(1 + 0,0125) ^ 12 -1] x 100, o 16,07%.
Come illustrato nell'esempio sopra, il tasso di interesse effettivo è spesso superiore all'APR a causa degli effetti di composizione. Quando si tratta di prendere in prestito denaro, questo generalmente significa che una persona pagherà di più nel lungo periodo man mano che aumenta la frequenza del compounding. Al contrario, quando si tratta di investire, può significare che una persona guadagna di più nel lungo periodo man mano che aumenta la composizione.
Essere in grado di calcolare il tasso di interesse effettivo può essere utile quando si confrontano offerte di credito simili. Le offerte possono avere lo stesso TAEG, ma tassi di capitalizzazione drasticamente diversi, che incidono sul rimborso complessivo nel caso di un prestito, o pagamento, nel caso di un investimento. Ad esempio, prendi due prestiti payday a breve termine che offrono $ 1,000 USD al 25% di APR da rimborsare in un anno.
Il primo prestito non combina gli interessi, il che significa che anche il tasso di interesse effettivo è del 25% e il mutuatario dovrebbe pagare $ 1.250 USD alla fine di un anno. Il secondo prestito unisce gli interessi una volta al mese, portando il tasso di interesse effettivo a circa il 28% e portando il totale dovuto a $ 1.280. In questo scenario, mentre entrambi i prestiti sembrano avere lo stesso tasso di interesse all'inizio, il calcolo del tasso effettivo chiarisce le migliori condizioni di prestito.