Che cosa significa se un prestito è coterminoso?

Un prestito coterminoso è un tipo di prestito che viene portato in tandem con un qualche tipo di debito senior. Una delle caratteristiche distintive di questo tipo di prestito è che la data di scadenza è la stessa del prestito primario o senior. I prestiti coterminous sono comuni in una serie di situazioni, inclusi i prestiti ipotecari di prima e seconda portata sulla stessa proprietà.

Non ogni secondo mutuo viene automaticamente considerato un prestito coterminoso. Se la data di scadenza o di regolamento di tale debito secondario è diversa dalla data di scadenza del mutuo primario, il prestito è considerato un prestito integrativo anziché coterminoso. Mentre entrambi gli accordi di prestito sono considerati debito subordinato, i finanziatori e i mutuatari spesso apprezzano l'idea di avere una data di scadenza che si applica ai prestiti scadenti, poiché ciò spesso aiuta a semplificare il processo contabile.

I finanziatori tendono a favorire un approccio coterminoso ai prestiti poiché aumenta il potenziale dei debitori che scelgono di rifinanziare entrambi i prestiti a un certo punto, combinando i saldi rimanenti in un unico debito. Se sia il debito senior che il debito secondario hanno la stessa data di scadenza, il processo di calcolo del payoff totale richiesto per regolare i due prestiti è molto più semplice. Ciò a sua volta semplifica la determinazione dell'importo del nuovo prestito combinato.

I debitori possono essere attratti da questo accordo per la semplicità di determinare quando la proprietà sarà libera e libera da qualsiasi tipo di reclami da parte del creditore. Inoltre, le variazioni dei tassi di interesse possono indurre il debitore a rifinanziare i due prestiti in un unico prestito, di solito per risparmiare denaro e ridurre l'obbligo generale per il creditore. Determinare se il rifinanziamento è una buona idea è più semplice se entrambi i prestiti hanno la stessa data di regolamento, consentendo al debitore di identificare la quantità di un risparmio che verrebbe generato. Mentre è possibile rifinanziare un prestito primario e supplementare in un unico debito combinato, la presenza di un prestito coterminoso rende più semplice l'esecuzione del calcolo.

Molti istituti di credito che detengono ipoteche su immobili commerciali o residenziali spesso raccomandano un approccio di prestito coterminoso se il proprietario desidera assicurarsi una seconda ipoteca. In alcuni casi, i finanziatori possono offrire incentivi per motivare i proprietari ad andare con un'unica data di scadenza per entrambi i debiti. In questo caso, i vantaggi di strutturare quella seconda ipoteca come prestito coterminoso sono aumentati, rendendo l'opzione molto più attraente per il proprietario della casa.