Co je plán cash flow?
Plán peněžních toků je konkrétní nástin očekávaných přílivů nebo odlivů v budoucích časových obdobích. Jednotlivci i společnosti budou tyto plány používat, byť poněkud odlišně, pokud jde o formu a funkci. Zatímco osobní plán peněžních toků se často zaměřuje na vytvoření osobního rozpočtu založeného na mzdách a výdajích domácností, obchodní hotovostní plán může zahrnovat rozpočet, plán kapitálové struktury pro financování dluhu a vlastního kapitálu, výpočty čisté současné hodnoty pro nové obchodní příležitosti a další podrobné předpovědi nebo vzorce.
Jednotlivci obvykle zahájí plán peněžních toků tak, že uvedou svůj celkový měsíční příjem, který dostávají z pracovních míst, úroky z investic a další zdroje hotovosti. Součástí plánu bude také rozpočet, který představuje podrobný seznam všech výdajů za určité časové období. Náklady zahrnují platby za nájem nebo hypotéku, platby za půjčky na auta, jídlo, oblečení, pojištění, veřejné služby, platby za péči o děti nebo školy a různé položky. Jednotlivci mohou vytvořit očekávaný rozpočet nebo rozpočet založený na historických informacích. V každém případě budou mít jednotlivci jasnou představu o peněžních tocích souvisejících s jejich životním stylem.
Většina podniků používá funkci správy hotovosti jako součást svého plánu cash flow. Funkce správy hotovosti může být určenou povinností konkrétního zaměstnance nebo se může jednat o soubor dalších úkolů spojených s odpovědností zaměstnance. Zatímco společnosti budou také používat rozpočty jako součást svých plánů, jsou často poměrně rozsáhlé. Společnosti obvykle vytvářejí rozpočty na základě výdajů oddělení. Oddělení prodeje, účetnictví, výroby, informačních technologií a marketingu proto bude mít konkrétní rozpočet. Každý z těchto jednotlivých rozpočtů se poté převede do jednoho velkého hlavního rozpočtu, který nastíní všechny budoucí výdaje na nadcházející rok.
Dalším aspektem plánu cash flow společnosti je jejich kapitálová struktura. Většina společností použije kombinaci dluhového a kapitálového financování k úhradě velkých obchodních nákupů. Externí financování umožňuje společnosti zadržet hotovost ze svých běžných operací pro pravidelné výdaje. Každá část kapitálové struktury ovlivní peněžní tok společnosti jinak. Například tradiční bankovní úvěr často vyžaduje, aby společnosti dodržovaly přísný splátkový kalendář, který zahrnuje platby na principu úvěru a úroky v pevných intervalech. Kapitálové financování je obvykle flexibilnější. Společnosti mohou použít investiční smlouvu s investory rizikového kapitálu k zajištění konkrétních podmínek pro investici. To umožňuje společnosti vyhnout se okamžitým odlivům hotovosti prostřednictvím měsíčních splátek. Společnosti budou v budoucnu nejčastěji splácet investice na určeném místě.