Wat is een cashflow naar kapitaaluitgaven?
Cashflow tot kapitaaluitgaven is een financiële ratio die bedoeld is om het bedrag van het operationele contanten te meten dat een bedrijf heeft om te investeren in de toekomstige groei van het bedrijf. Het wordt berekend door de operationele kasstroom van een bedrijf te nemen en te delen door zijn kapitaaluitgaven, van Capex, die fysieke activa zijn die voor het bedrijf zijn gekocht. Als de cashflow tot de cashflow tot kapitaaluitgaven in opkomst is, is het een teken dat het voldoende inkomsten genereert om het bedrijf te laten groeien. Zoals bij de meeste financiële ratio's, kan deze het beste worden gebruikt om een bedrijf te meten tegen zijn eigen prestaties uit het verleden of om een bedrijf te meten tegen zijn industriële concurrenten.
Hoewel een bedrijf effectief kan zijn in het genereren van inkomsten, moet het dat geld vaak omdraaien om fysieke activa te kopen. Deze activa kunnen nodig zijn voor onderhoud, zoals een nieuwe computer die is gekocht om een verouderde te vervangen, of ze kunnen worden gezien als investeringen voor toekomstige groei, zoals wanneer een bedrijf een nieuw fac kooptTory of breidt zich uit naar een andere markt met een nieuwe winkel. Ongeacht het geval is voldoende kasstroom nodig om deze aankopen te doen. Dit facet van de bedrijfswereld wordt benadrukt door de cashflow / kapitaaluitgavenratio.
Als een voorbeeld van hoe de ratio van de cashflow tot kapitaaluitgaven wordt berekend, stel je een bedrijf voor dat in de loop van een jaar een operationele cashflow van $ 200.000 US dollar (USD) heeft gegenereerd. In diezelfde periode besteedde het bedrijf $ 400.000 USD aan zijn kapitaaluitgaven. De $ 200.000 USD cashflow wordt gedeeld door de $ 400.000 USD CAPEX, wat een verhouding van 0,5 oplevert.
Het is belangrijk op te merken dat de ratio van de cashflow tot kapitaaluitgaven vaak in flux is. Hoewel de operationele cashflow meestal relatief stabiel is voor gevestigde bedrijven, kan het CAPEX -totaal scheef worden gebracht door een bijzonder grote uitgaven van een bedrijf. Dat zou de verhouding tot D veroorzakenROP, hoewel de inkomsten uiteindelijk gegenereerd uit de grote uitgaven idealiter zouden helpen de ratio terug te keren en zelfs uit zijn vorige niveau te stijgen.
Hoewel de cashflow / kapitaaluitgavenratio een nuttig hulpmiddel kan zijn om het vermogen van een bedrijf te tonen om op zichzelf opnieuw te investeren, wordt het met een paar voorbehouden geleverd. Ten eerste is het misschien niet juist bij het meet van bedrijven uit verschillende industrieën tegen elkaar, omdat sommige industrieën meestal meer kapitaalintensief zijn dan andere. Bovendien hebben nieuwere bedrijven de neiging om lagere ratio's te hebben, omdat ze vaak zwaarder worden geïnvesteerd in aankopen die bedoeld zijn om het bedrijf in gebruik te nemen.