자본 지출에 대한 현금 흐름은 무엇입니까?

자본 지출 대 현금 흐름은 회사가 회사의 미래 성장에 투자하기 위해 보유하고있는 운영 현금의 양을 측정하기위한 재무 비율입니다. 회사의 운영 현금 흐름을 가져 와서 회사를 위해 구매 한 물리적 자산 인 자본 지출 인 CAPEX로 나누어 계산합니다. 회사의 현금 흐름 대 자본 지출 비율이 상승하고 있다면 회사의 성장을 유지하기에 충분한 수익을 창출하고 있다는 신호입니다. 대부분의 재무 비율과 마찬가지로이 수치는 과거의 성과 대비 회사를 측정하거나 업계 경쟁 업체에 대해 회사를 측정하는 데 가장 적합합니다.

회사가 수익을 창출하는 데 효과적 일 수는 있지만, 종종 물리적 자산을 구매하기 위해 돈을 넘겨야합니다. 이러한 자산은 오래된 컴퓨터를 교체하기 위해 구입 한 새 컴퓨터와 같이 유지 관리에 필요할 수도 있고, 회사가 새 공장을 구입하거나 새 매장으로 다른 시장으로 확장 할 때와 같이 향후 성장을위한 투자로 간주 될 수도 있습니다. 경우에 상관없이 이러한 구매를 위해서는 충분한 현금 흐름이 필요합니다. 비즈니스 세계의 이러한 측면은 현금 흐름 대 자본 지출 비율로 강조됩니다.

현금 흐름 대 자본 지출 비율을 계산하는 방법의 예로, 1 년 동안 20 만 달러의 운영 현금 흐름을 생성 한 회사를 상상해보십시오. 같은 기간에 회사는 자본 지출에 40 만 달러를 썼습니다. 현금 흐름의 20 만 달러는 CAPEX의 40 만 달러로 나누어 0.5의 비율을 산출합니다.

현금 흐름 대 자본 지출 비율이 종종 유동적이라는 점에 유의해야합니다. 기존 회사의 운영 현금 흐름은 상대적으로 안정적인 경향이 있지만, CAPEX 총액은 회사의 많은 지출로 인해 왜곡 될 수 있습니다. 결국 큰 지출에서 발생하는 수입이 이상적으로는 반등에 도움이되고 이전 수준에서 상승하는 데 도움이되지만 비율이 하락하게됩니다.

현금 흐름 대 자본 지출 비율이 비즈니스 자체 투자 능력을 보여주는 데 유용한 도구가 될 수 있지만 몇 가지주의 사항이 있습니다. 어떤 산업은 다른 산업보다 자본 집약적 인 경향이 있기 때문에 서로 다른 산업의 회사를 서로 비교하는 것이 정확하지 않을 수 있습니다. 또한 새로운 회사는 사업을 시작하고 운영하기위한 구매에 더 많은 투자를하기 때문에 비율이 낮은 경향이 있습니다.