Vad är ett kassaflöde till investeringar?

Kassaflöde till investeringar är ett finansiellt förhållande som är avsett att mäta mängden driftskontanter som ett företag har till sitt förfogande för att investera i företagets framtida tillväxt. Det beräknas genom att ta ett företags driftsflöde och dela det med dess investeringar, Capex, som är fysiska tillgångar som köpts för företaget. Om ett företags kassaflöde till kapitalutgifterna ökar är det ett tecken på att det genererar tillräckligt med intäkter för att få företaget att växa. Som med de flesta ekonomiska förhållanden används den här bäst för att mäta ett företag mot sin egen tidigare resultat eller för att mäta ett företag mot sina branschkonkurrenter.

Medan ett företag kan vara effektivt för att generera intäkter, måste det ofta överföra pengarna ständigt för att köpa fysiska tillgångar. Dessa tillgångar kan vara nödvändiga för underhåll, som en ny dator som köpts för att ersätta en föråldrad, eller de kan ses som investeringar för framtida tillväxt, som när ett företag köper en ny FACTory eller expanderar till en annan marknad med en ny butik. Oavsett fall är tillräckligt kassaflöde nödvändigt för att göra dessa inköp. Denna aspekt av näringslivet framhävs av kassaflödet till kapitalutgifterna.

Som ett exempel på hur kassaflödet till kapitalutgifterna beräknas, föreställ dig ett företag som har genererat ett driftsflöde på 200 000 USD (USD) under ett år. Under samma tidsperiod spenderade företaget 400 000 USD på sina investeringar. 200 000 USD av kassaflödet delas upp med $ 400 000 USD i CAPEX, vilket ger ett förhållande på 0,5.

Det är viktigt att notera att kassaflödet till kapitalutgifterna ofta är i flöde. Medan det operativa kassaflödet tenderar att vara relativt stabilt för etablerade företag, kan CAPEX -summan skevas av en särskilt stor utgift som gjorts av ett företag. Det skulle leda till att förhållandet DROP, även om intäkterna så småningom genererade från de stora utgifterna idealiskt skulle hjälpa rebound -förhållandet och till och med stiga från sin tidigare nivå.

Även om kassaflödet till investeringskvoten kan vara ett användbart verktyg för att visa ett företags förmåga att återinvestera i sig, kommer det med några varningar. För det första kanske det inte är korrekt när det gäller att mäta företag från olika branscher mot varandra, eftersom vissa branscher tenderar att vara mer kapitalintensiva än andra. Dessutom tenderar nyare företag att ha lägre förhållanden, eftersom de ofta är mer investerade i inköp som är avsedda att få verksamheten igång.