Hvad er en pengestrøm til kapitaludgifter?

Pengestrøm til kapitaludgifter er et økonomisk forhold, der er beregnet til at måle det driftsmæssige kontant, som et selskab har til rådighed for at investere i selskabets fremtidige vækst. Det beregnes ved at tage en virksomheds operationelle pengestrøm og dele den med sine kapitaludgifter, af CAPEX, som er fysiske aktiver, der er købt for virksomheden. Hvis en virksomheds pengestrøm og forholdet mellem kapitaludgifter er stigende, er det et tegn på, at det genererer nok indtægter til at holde virksomheden voksende. Som med de fleste økonomiske forhold bruges denne bedst til at måle et firma mod sin egen tidligere præstation eller til at måle et firma mod sine branche -konkurrenter.

Mens et firma kan være effektivt til at generere indtægter, skal det ofte vende penge konstant for at købe fysiske aktiver. Disse aktiver kan være nødvendige for vedligeholdelse, som en ny computer,Tory eller udvides til et andet marked med en ny butik. Uanset hvad, er tilstrækkelig pengestrøm nødvendig for at foretage disse køb. Denne facet af erhvervslivet fremhæves af kontantstrømmen til forholdet mellem kapitaludgifter.

Som et eksempel på, hvordan forholdet mellem kontantstrømmen og kapitaludgifterne beregnes, kan du forestille dig et firma, der har genereret en operationel pengestrøm på $ 200.000 amerikanske dollars (USD) i løbet af et år. I samme periode brugte virksomheden $ 400.000 USD på sine kapitaludgifter. $ 200.000 USD af pengestrømmen er divideret med $ 400.000 USD af CAPEX, hvilket giver et forhold på 0,5.

Det er vigtigt at bemærke, at forholdet mellem kontantstrømmen og kapitaludgifterne ofte er i flux. Mens den operationelle pengestrøm har en tendens til at være relativt stabil for etablerede virksomheder, kan CAPEX -samlet være skævt af en særlig stor udgift, der er foretaget af et selskab. Det ville medføre, at forholdet dROP, selv om indtægterne til sidst genereres fra de store udgifter, ville ideelt hjælpe forholdet rebound og endda stige fra dets tidligere niveau.

Selvom forholdet mellem kontantstrømmen og kapitaludgifterne kan være et nyttigt værktøj til at vise en virksomheds evne til at geninvestere i sig selv, kommer det med et par advarsler. For det første er det måske ikke nøjagtigt at måle virksomheder fra forskellige brancher mod hinanden, da nogle brancher har en tendens til at være mere kapitalintensive end andre. Derudover har nyere virksomheder en tendens til at have lavere forhold, da de ofte investeres mere kraftigt i køb, der er beregnet til at få virksomheden i gang.