Wat is een diversiteitsscore?

In de financiële wereld is een diversiteitsscore een hulpmiddel dat wordt gebruikt om de hoeveelheid diversificatie te meten die bestaat onder een groep effecten.Naarmate de diversificatie toeneemt, is het risico dat bij de effecten als geheel betrokken is in het algemeen, dus deze score, ontwikkeld door Moodys Investors Service, is uiterst belangrijk.De diversiteitsscore wordt vaak gebruikt om de risico's te beoordelen die betrokken zijn bij onderpandschuldverplichtingen, die pakketten zijn met leningen die worden gekocht en verkocht door institutionele beleggers.Deze score wordt bepaald door de diversiteit van industrieën opgenomen in een groep effecten, met een hogere score die een groter niveau van diversificatie vertegenwoordigt.

Individuele beleggers en grote financiële instellingen hebben iets gemeen in de zin dat de meeste van deze entiteiten op zoek zijnvan diversiteit.Als diversiteit wordt bereikt in een portefeuille van effecten, wordt het risico bij de beleggingen verminderd.Hoewel een of zelfs een paar effecten achter zich kunnen presteren, zorgt diversiteit ervoor dat de portefeuille als geheel sterk blijft.Een manier om de hoeveelheid diversiteit in een grote groep investeringen te meten, is de diversiteitsscore.

De belangrijkste bepalende factor achter de diversiteitsscore is de industrie waaruit een bepaalde beveiliging voortkomt.Stel je voor een eenvoudig voorbeeld voor een belegger die twee aandelen heeft, een van de technologie -industrie en een andere uit de detailhandel.Een tweede belegger heeft daarentegen twee technologische aandelen en niets anders.Hoewel de eerste belegger een hogere score zou hebben, omdat zijn portefeuille wordt vertegenwoordigd door twee verschillende industrieën, wordt de tweede belegger blootgesteld aan een potentiële inzinking in de technologie -industrie en zijn score lijdt als gevolg.Diversiteitsscore, met de bedoeling dat het een nauwkeurige meting zou bieden voor het risico dat betrokken is bij onderpandschuldverplichtingen of CDO's.Een CDO is een groep schuldbewijzen die in één pakket worden gekocht en verkocht.Elke CDO die een goede score heeft, is goed gediversifieerd en beschermd tegen een enkele industrie die een duik neemt.

Er zijn enkele nadelen aan het gebruik van de diversiteitsscore om het risico te meten.De score hangt af van de theorie van de industriële correlatie, die stelt dat bedrijven in dezelfde branche de neiging hebben om op dezelfde manier te presteren en aan dezelfde risico's te worden blootgesteld.In werkelijkheid zijn er momenten waarop de industriecorrelatie verre van perfect is.Om de zaken nog meer te verwarren, kunnen bedrijven in verschillende industrieën soms correlatie vertonen, wat betekent dat risico's kunnen worden verspreid over de industrie.