多様性スコアとは何ですか？

金融の世界では、多様性スコアは、証券グループの間に存在する多様化の量を測定するために使用されるツールです。多様化が上昇すると、証券全体に関与するリスクが一般的に減少するため、ムーディーの投資家サービスによって開発されたこのスコアは非常に重要です。多様性スコアは、機関投資家によって売買されるローンのパッケージである、担保付き債務義務に関連するリスクを判断するためによく使用されます。このスコアは、証券のグループに含まれる産業の多様性によって決定され、より高いスコアは多様化のレベルを表しています。

個々の投資家と大規模な金融機関は、これらのエンティティのほとんどが多様性を求めているという意味で、共通点があります。証券のポートフォリオで多様性が達成された場合、投資に関与するリスクが軽減されます。 1人または少数の証券さえもパフォーマンスが低いかもしれませんが、多様性はtを保証します彼は全体としてポートフォリオが強いままです。投資の大規模なグループに存在する多様性の量を測定する1つの方法は、多様性スコアです。

多様性スコアの背後にある主な決定要因は、特定のセキュリティが発せられる業界です。簡単な例については、テクノロジー業界の2つの株式と小売業界の2つの株式を持っている投資家を想像してください。対照的に、2番目の投資家には2つのテクノロジーストックがあり、他に何もありません。彼のポートフォリオは2つの異なる業界で表されているため、最初の投資家はより高いスコアを持ちますが、2番目の投資家はテクノロジー業界の潜在的な不振にさらされ、その結果、彼のスコアは苦しみます。

Moody's Investors Serviceは、多様性スコアの概念を開発しました。dos。 CDOは、1つのパッケージで売買される負債証券のグループです。良いスコアを持っているCDOは、ダイビングをしている単一の業界から十分に拡張され、保護されています。

リスクを測定するために多様性スコアを使用することにはいくつかの欠点があります。スコアは、同じ業界の企業が同じ方法で機能し、同じリスクにさらされる傾向があると述べている業界相関の理論に依存します。実際には、業界の相関が完全にはほど遠い場合があります。さらに問題を混乱させるために、異なる産業の企業が相関関係を示すことがあります。つまり、リスクは産業全体に広がる可能性があります。