Wat is een financiële lease?
Ook bekend als een kapitaallease, is een financiële lease een situatie waarin een financiële onderneming of andere lessor een activum koopt en dat activum vervolgens voor een bepaalde tijd aan een klant of huurder leaset. Op dat moment neemt de klant het bezit in bezit en is het vrij om het actief te gebruiken voor de duur van de huurovereenkomst. Zodra de klant aan de voorwaarden van de huurovereenkomst heeft voldaan, inclusief het betalen van de toepasselijke rente, heeft de klant meestal de optie om het actief tegen een extreem lage prijs van de financieringsmaatschappij te kopen.
De exacte duur van de financiële lease zal variëren, afhankelijk van de aard van het actief en de voorwaarden die zijn overeengekomen door de klant en de financieringsmaatschappij. Sommige overeenkomsten van dit type zijn opgezet als een langetermijnovereenkomst, terwijl andere een tussentijdse looptijd vereisen. Gedurende de leaseperiode blijft de verhuurder eigenaar van het actief. De klant maakt volledig gebruik van het actief en geniet dus de meeste voordelen van eigendom. De huurder neemt echter ook veel van de verantwoordelijkheden met betrekking tot eigendom op zich, hoewel de verhuurder die status behoudt.
Een van de gemakkelijkste manieren om te begrijpen hoe een financiële lease werkt, is om een niet-opzegbare lease-overeenkomst voor een nieuw voertuig te overwegen. De verhuurder en de koper of huurder komen overeen dat de huurder het nieuwe voertuig zal leasen voor een reeks betalingen, met één betaling per kalendermaand voor de duur van de lease. Gedurende deze periode is de verhuurder nog steeds eigenaar van het dossier, maar de huurder is verantwoordelijk voor het onderhoud en de meeste reparaties aan het voertuig, anders dan die specifiek worden behandeld in de voorwaarden van de huurovereenkomst. Aan het einde van de huurovereenkomst heeft de huurder de optie om het voertuig van de verhuurder te kopen, meestal voor heel weinig, en om de volledige eigenaar van de auto te worden.
Dit type commerciële regeling verschilt van een vergelijkbare overeenkomst die een operationele lease wordt genoemd. Bij een operationele lease heeft de huurder slechts beperkte toegang tot het actief; bij een financiële lease heeft de huurder volledig gebruik. Bovendien recupereert de verhuurder meestal de volledige investering, plus een klein rendement, gedurende de looptijd van de financiële lease; dat is niet noodzakelijkerwijs het geval bij een operationele lease, waarbij de verhuurder mogelijk nog een uitstaand bedrag aan investeringen heeft dat niet is terugverdiend.
Een kapitaal- of financiële lease functioneert volgens de voorschriften die zijn ingesteld in het rechtsgebied waar de overeenkomst is gevestigd. Verschillende landen stellen de criteria vast voor wat een leaseovereenkomst van dit type is. In de Verenigde Staten moet een kapitaallease voldoen aan een van de vier basiskwalificaties. De huurovereenkomst moet de mogelijkheid bieden om de eigendom aan de huurder over te dragen aan het einde van de huurovereenkomst; er moet een koopoptie zijn die lager is dan de huidige reële marktwaarde van het actief. Bovendien moet de leaseperiode ten minste gelijk zijn aan 75% van de verwachte gebruiksduur van het actief; en de totale waarde van de leasebetalingen moet ten minste 90% zijn van het oorspronkelijke bedrag dat door de lessor is betaald om het actief te verwerven.