Hva er en økonomisk leieavtale?
Også kjent som en kapitalleasing, er en finansiell leieavtale en situasjon der et finansieringsselskap eller annen utleier kjøper en eiendel, og deretter leier ut eiendelen til en klient eller leietaker i en bestemt tidsperiode. På det tidspunktet overtar klienten eiendelen og står fritt til å bruke eiendelen i løpet av leieavtalen. Når klienten har oppfylt leiekontraktene, inkludert betaling av gjeldende renter, har klienten vanligvis muligheten til å kjøpe eiendelen fra finansieringsselskapet til en ekstremt lav pris.
Den nøyaktige varigheten av den økonomiske leiekontrakten vil variere, basert på eiendelens art og vilkårene som er avtalt av klienten og finansieringsselskapet. Noen avtaler av denne typen er satt opp som en langsiktig avtale, mens andre krever mellomlang sikt. For leiekontraktens levetid beholder utleier eierforholdet til eiendelen. Klienten har full bruk av eiendelen, og nyter dermed mesteparten av fordelene ved eierskap. Leietaker påtar seg imidlertid også mange av ansvarene knyttet til eierskap, selv om utleier beholder denne statusen.
En av de enkleste måtene å forstå hvordan en økonomisk leiekontrakt fungerer, er å vurdere ikke-avbestillende leieavtale for et nytt kjøretøy. Utleier og kjøper eller leietaker er enige om at leietaker vil lease det nye kjøretøyet for en rekke betalinger, med en betaling som forfaller hver kalendermåned for leieperioden. I løpet av denne perioden er utleier fortsatt eieren av registret, men leietaker er ansvarlig for vedlikehold og de fleste reparasjoner på kjøretøyet, annet enn de som er spesifikt omtalt i leiekontraktene. På slutten av leieavtalen har leietaker muligheten til å kjøpe kjøretøyet fra utleier, vanligvis for veldig lite, og bli full eier av bilen.
Denne typen kommersielle ordninger er forskjellig fra en lignende avtale kjent som en operasjonell leiekontrakt. Ved operasjonell leieavtale har leietaker bare begrenset tilgang til eiendelen; med en økonomisk leieavtale, har leietaker full bruk. I tillegg henter utleier vanligvis hele investeringen, pluss en liten avkastning, over den økonomiske leiekontraktens levetid; det er ikke nødvendigvis tilfelle med en operasjonell leiekontrakt, der utleier fremdeles kan ha et utestående beløp på investeringer som ikke er innkrevd.
En kapital- eller finansiell leasing fungerer i henhold til forskriftene som er satt i jurisdiksjonen der avtalen er etablert. Ulike nasjoner setter kriteriene for hva som utgjør en leiekontrakt av denne typen. I USA må en kapitalleie oppfylle en av fire grunnleggende kvalifikasjoner. Leiekontrakten må tilby muligheten til å overføre eierskap til leietaker på slutten av leieavtalen; det må være et kjøpealternativ som er mindre enn den nåværende markedsverdien av eiendelen. I tillegg må leiekontraktens varighet være minst lik 75% av eiendelens forventede levetid; og den totale verdien av leiebetalingene må være minst 90% av det opprinnelige beløpet som utleier har betalt for å erverve eiendelen.