Vad är en finansiell leasing?

Också känt som ett kapitalleasing är en finansiell leasing en situation där ett finansbolag eller annan leasegivare köper en tillgång och sedan leasar tillgången till en klient eller hyresgäst under en viss tid. Vid den tidpunkten tar kunden tillgång till tillgången och är fri att använda tillgången under hyresavtalets giltighetstid. När klienten har uppfyllt villkoren för hyresavtalet, inklusive betalning av tillämplig ränta, har klienten vanligtvis möjlighet att köpa tillgången från finansbolaget till ett extremt lågt pris.

Den exakta löptiden för det finansiella leasingavtalet kommer att variera, beroende på tillgångens art och de villkor som överenskommits av klienten och finansbolaget. Vissa avtal av denna typ är inrättade som ett långsiktigt avtal, medan andra kräver en mellantid. Under hyresperioden behåller hyresgästen äganderätten till tillgången. Klienten använder tillgången fullt ut och åtnjuter därmed de flesta av fördelarna med ägandet. Hyrestagaren tar emellertid också många av de ansvar som är förknippade med ägandet, även om hyresgästen behåller denna status.

Ett av de enklaste sätten att förstå hur ett finansiellt leasing fungerar är att överväga ej avbokningsbart hyresavtal för ett nytt fordon. Hyresgästen och köparen eller hyresgästen är överens om att hyresgästen kommer att hyra det nya fordonet för en serie betalningar, med en betalning som förfaller varje kalendermånad under hyresperioden. Under denna period är hyresgästen fortfarande ägare till skivan, men hyrestagaren ansvarar för underhållet och de flesta reparationer på fordonet, utom de som specifikt behandlas i hyresvillkoren. I slutet av hyresavtalet har hyrestagaren möjlighet att köpa fordonet från hyresgästen, vanligtvis för mycket litet, och bli den fulla ägaren av bilen.

Denna typ av kommersiellt arrangemang skiljer sig från ett liknande avtal som kallas operationell leasing. Med en operationell leasing har hyresgästen endast begränsad tillgång till tillgången. med en finansiell leasing har hyresgästen fullständig användning. Dessutom återvinner hyresgästen vanligtvis hela investeringen, plus en liten avkastning, under den finansiella leasingperioden. det är inte nödvändigtvis fallet med en operationell leasing, där hyresgästen fortfarande kan ha ett utestående belopp för investeringar som inte har återhämtats.

Ett kapital- eller finansiellt leasing fungerar i enlighet med de bestämmelser som fastställts i den jurisdiktion där avtalet är etablerat. Olika nationer fastställer kriterierna för vad som utgör ett hyresavtal av denna typ. I USA måste ett kapitalhyresavtal uppfylla en av fyra grundläggande kvalifikationer. Hyresavtalet måste erbjuda möjligheten att överföra ägandet till hyresgästen i slutet av hyresavtalet. det måste finnas ett köpoptionsavtal som är lägre än tillgångens nuvarande marknadsvärde. Dessutom måste hyresperioden vara minst lika med 75% av tillgångens förväntade nyttjandeperiod. och det totala värdet på hyresbetalningarna måste vara minst 90% av det ursprungliga beloppet som uthyraren betalar för att förvärva tillgången.