Wat is een hypotheekovereenkomst?

Een hypothecatieovereenkomst is een contract tussen een schuldenaar en een geldschieter waarin de schuldenaar een bepaald soort activa als onderpand op een lening verpand, zonder dat onderpand daadwerkelijk aan de geldgever te leveren. Vaak voorziet de overeenkomst in de vestiging van een retentierecht op het actief totdat de lening volledig is betaald. Een hypotheek waarbij het gekochte onroerend goed als onderpand wordt gebruikt, is een van de meest voorkomende voorbeelden van een hypotheekovereenkomst. De term wordt ook gebruikt om het contract te beschrijven dat betrekking heeft op de oprichting van een margerekening bij een makelaar. In dit specifieke scenario wordt de hypotheekovereenkomst vaak een margeovereenkomst genoemd.

In elk van deze twee scenario's draagt ​​de hypotheekovereenkomst bij aan het verminderen van het risico dat de kredietgever neemt. Dit verhoogt op zijn beurt de kansen dat de geldschieter ervoor kiest om zaken te doen met de schuldenaar, omdat het potentieel om te profiteren van de verlenging van de lening of de kredietlijn op de margin-account groter is. Tegelijkertijd kan de schuldenaar genieten van het verpande actief, zelfs als de verplichting jegens de schuldenaar wordt nagekomen.

Het soort onderpand dat wordt gebruikt, hangt vaak af van de situatie waarin de hypotheekovereenkomst wordt gesloten. Als het contract bijvoorbeeld verband houdt met de aankoop van onroerend goed, verbindt de schuldenaar het verworven onroerend goed om de lening te ondersteunen. In sommige gevallen kan de kredietgever een ander stuk onroerend goed accepteren dat momenteel vrij is van pandrechten of andere verplichtingen als onderpand voor de hypothecaire lening. Als de schuldenaar nalaat om tijdig betalingen te verrichten en uiteindelijk in gebreke blijft met de hypotheek, kunnen de kredietverstrekkers volgens de voorwaarden van de hypothecatieovereenkomst de controle over het verpande onroerend goed in handen krijgen en verkopen om alle of ten minste een deel van de uitstaande schuld af te schaffen. Het is belangrijk op te merken dat als de daaropvolgende verkoop van het onroerend goed niet voldoende inkomsten genereert om het uitstaande saldo op de rekening van de schuldenaar te dekken, de kredietgever vaak vrij is om aanvullende juridische stappen te ondernemen om de rest te recupereren, mogelijk door het loon van de schuldenaar.

Op dezelfde manier vereist een hypothecatieovereenkomst in verband met een margerekening ook het in pand geven van activa die de makelaar kan claimen in het geval dat de belegger volgens de voorwaarden niet geleende marges terugbetaalt. Doorgaans zijn de verpande activa specifiek geïdentificeerde effecten die worden aangehouden op de rekening van de belegger, waarbij het aantal verpande aandelen ook wordt geïdentificeerd als onderdeel van de algemene voorwaarden van het contract. Als de belegger om welke reden dan ook het geleende bedrag niet kan terugbetalen, heeft de makelaar het recht om de eigendom van die verpande effecten te claimen om de schuld te betalen. Als de huidige marktwaarde van die verpande activa het totale bedrag van het verschuldigde margebedrag niet dekt, kan de makelaar het recht hebben om de belegger niet opnieuw te laten marge kopen totdat dat resterende saldo is verrekend. Dit kan worden beheerd door bereidwillig andere effecten aan de makelaar te verkopen of door een contante betaling te doen die het verschuldigde saldo volledig opheft.