Co je to dohoda o zprostředkování?

Hypotékační smlouva je smlouva mezi dlužníkem a věřitelem, ve které dlužník zavazuje některý druh aktiv jako zajištění úvěru, aniž by skutečně zajistil věřiteli. Smlouva často stanoví zřízení zástavního práva k aktivu až do úplného splacení půjčky. Hypotéka, ve které je zakoupená nemovitost využívána jako zajištění, je jedním z nejčastějších příkladů hypoteční smlouvy. Termín se také používá k popisu smlouvy, která upravuje zřízení maržového účtu u makléře. V tomto konkrétním scénáři je dohoda o hypotéze často známa jako dohoda o marži.

V každém z těchto dvou scénářů pomáhá dohoda o hypotéze snížit riziko, které na sebe věřitel přijal. To zase zvyšuje šance, že se půjčovatel rozhodne obchodovat s dlužníkem, protože potenciál plynoucí z prodloužení půjčky nebo úvěrového limitu na maržovém účtu je větší. Zároveň je dlužník schopen využívat zastavené aktivum, i když je splněna povinnost dlužníka.

Typ použitého kolaterálu často závisí na situaci, ve které je uzavřena hypoteční dohoda. Například, pokud se smlouva týká nákupu nemovitosti, dlužník se zavazuje nabýt nemovitý majetek na podporu půjčky. V některých případech může věřitel jako zajištění hypotečního úvěru přijmout jiný majetek, který v současné době neobsahuje žádné zástavní právo nebo jiné závazky. Pokud dlužník nezaplatí včasné splátky a nakonec neprovede hypotéku, podmínky hypoteční smlouvy umožňují věřiteli převzít kontrolu nad zastavenou nemovitostí a prodat ji za účelem vypovězení celé nebo alespoň části nesplaceného dluhu. Je důležité si uvědomit, že pokud následný prodej nemovitosti nevytvoří dostatečný příjem k pokrytí zbývajícího zůstatku na účtu dlužníka, věřitel má často právo podniknout další právní kroky k získání zbytku, případně tím, že získá mzdu dlužník.

Podobně dohoda o hypotéce spojená s maržovým účtem rovněž vyžaduje zastavovací aktiva, která může zprostředkovatel požadovat v případě, že investor nevrátí prostředky půjčené na marži podle podmínek. Založenými aktivy jsou obvykle konkrétně identifikované cenné papíry, které jsou drženy na účtu investora, přičemž počet zastavených akcií je rovněž identifikován jako součást podmínek smlouvy. Pokud by investor nebyl schopen z jakéhokoli důvodu splácet vypůjčenou částku na marži, má broker právo požadovat vlastnictví těchto zastavených cenných papírů k vypořádání dluhu. Pokud by současná tržní hodnota těchto zastavených aktiv nepokryla celkovou částku dlužné částky, může makléř mít právo nepovolit investorovi, aby znovu nakupoval na marži, dokud nebude zbaven zbývající zůstatek. To může být řízeno buď úmyslným prodejem jiných cenných papírů makléři, nebo poskytnutím hotovostní platby, která v plné výši vyřadí splatný zůstatek.