Vad är ett hypotekationsavtal?

Ett hypotekationsavtal är ett avtal mellan en gäldenär och en långivare där gäldenären pantsätter någon typ av tillgång som säkerhet på ett lån utan att faktiskt leverera den säkerheten till långivaren. Ofta föreskriver avtalet upprättande av en pensionsrätt på tillgången tills lånet betalas i sin helhet. Ett inteckningar där den köpta fastigheten används som säkerhet är ett av de vanligaste exemplen på ett hypotektavtal. Termen används också för att beskriva avtalet som styr upprättandet av ett marginalkonto med en mäklare. I detta specifika scenario är hypotektavtalet ofta känt som ett marginalavtal.

I vart och ett av dessa två scenarier hjälper hypotektavtalet att minska risken som långivaren tar. Detta ökar i sin tur chansen att långivaren väljer att göra affärer med gäldenären, eftersom potentialen att dra nytta av att förlänga lånet eller kreditgränsen på marginalkontot är större. Samtidigt kan gäldenären njuta av användning av den pantsatta tillgången även när skyldigheten gentemot gäldenären respekteras.

Den typ av säkerhet som används beror ofta på situationen där hypotektavtalet är upprättat. Till exempel, om avtalet är relaterat till köp av fastigheter, pantsätter gäldenären den förvärvade egendomen för att stödja lånet. I vissa fall kan långivaren acceptera en annan fastighet som för närvarande är fri från alla panterätt eller andra skyldigheter som säkerhet för hypotekslånet. Om gäldenären misslyckas med att betala i rätt tid och i slutändan misslyckas med inteckningen, gör villkoren i hypotektavtalet låntagaren möjlighet att ta kontroll över den pantsatta fastigheten och sälja den för att återta hela eller åtminstone en del av den utestående skulden. Det är viktigt att notera att om den efterföljande försäljningen av fastigheten inte genererar tillräckligt med intäkter för att täcka det utestående saldot på gäldenärens konto, är långivaren ofta fritt att vidta ytterligare rättsliga åtgärder för att få tillbaka resten, eventuellt genom att garnera lönerna för gäldenär.

På liknande sätt kräver ett hypotekavtal som är förknippat med ett marginalkonto också pantstillgångar som mäklaren kan kräva i händelse av att investeraren inte betalar tillbaka medel som lånats på marginalen enligt villkor. Vanligtvis är de pantsatta tillgångarna specifikt identifierade värdepapper som finns på investerarens konto, med antalet pantsatta aktier också identifierade som en del av villkoren i avtalet. Om investeraren inte kan återbetala det belopp som lånats på marginalen av någon anledning, har mäklaren rätt att kräva ägande av de pantsatta värdepapperen för att reglera skulden. Om det aktuella marknadsvärdet på de pantsatta tillgångarna inte täcker det totala beloppet på det marginalbelopp som är förfallet, kan mäklaren ha rätt att inte tillåta investeraren att köpa på marginalen igen tills det återstående saldot är avräknat. Detta kan hanteras genom att antingen frivilligt sälja andra värdepapper till mäklaren eller genom att tillhandahålla en kontantbetalning som återbetalar saldot fullt ut.