Was ist eine Hypothekenvereinbarung?
Eine Hypothekenvereinbarung ist ein Vertrag zwischen einem Schuldner und einem Kreditgeber, bei dem der Schuldner eine Art von Vermögenswert als Sicherheit für einen Kredit verpfändet, ohne diese Sicherheit tatsächlich an den Kreditgeber zu liefern. Häufig sieht der Vertrag die Feststellung eines Pfandrechts für den Vermögenswert vor, bis der Kredit vollständig bezahlt ist. Eine Hypothek, bei der die erworbene Immobilie als Sicherheit verwendet wird, ist eines der häufigsten Beispiele für eine Hypothekenvereinbarung. Der Begriff wird auch verwendet, um den Vertrag zu beschreiben, der die Einrichtung eines Margin-Kontos bei einem Broker regelt. In diesem speziellen Szenario wird die Hypothekenvereinbarung häufig als Margin-Vereinbarung bezeichnet.
In jedem dieser beiden Szenarien trägt die Hypothekenvereinbarung dazu bei, das Risiko des Kreditgebers zu verringern. Dies wiederum erhöht die Chancen, dass der Kreditgeber sich für das Geschäft mit dem Schuldner entscheidet, da das Potenzial, von der Verlängerung des Kredits oder der Kreditlinie auf dem Margin-Konto zu profitieren, größer ist. Gleichzeitig kann der Schuldner von dem verpfändeten Vermögenswert Gebrauch machen, auch wenn die Verpflichtung gegenüber dem Schuldner erfüllt wird.
Die Art der Sicherheit, die verwendet wird, hängt häufig von der Situation ab, in der die Hypothekenvereinbarung abgeschlossen wurde. Wenn sich der Vertrag beispielsweise auf den Kauf von Immobilien bezieht, verpfändet der Schuldner das erworbene Eigentum zur Unterstützung des Darlehens. In einigen Fällen akzeptiert der Kreditgeber möglicherweise ein anderes Grundstück, für das derzeit keine Grundpfandrechte oder sonstigen Verpflichtungen bestehen, als Sicherheit für das Hypothekendarlehen. Sollte der Schuldner keine fristgerechten Zahlungen leisten und die Hypothek endgültig in Verzug geraten, können die Hypothekengeber gemäß den Bedingungen der Hypothekenvereinbarung die Kontrolle über die verpfändeten Immobilien übernehmen und diese veräußern, um die gesamte oder zumindest einen Teil der ausstehenden Hypothek zurückzuziehen. Es ist wichtig zu beachten, dass es dem Kreditgeber oft freigestellt ist, zusätzliche rechtliche Schritte einzuleiten, um den Rest zurückzuerlangen, wenn der anschließende Verkauf der Immobilie nicht genügend Einnahmen generiert, um den ausstehenden Saldo auf dem Konto des Schuldners zu decken Schuldner.
In ähnlicher Weise erfordert eine Hypothekenvereinbarung, die mit einem Margin-Konto verbunden ist, auch die Verpfändung von Vermögenswerten, die der Broker einfordern kann, falls der Investor auf Margin geliehene Mittel nicht gemäß den Bedingungen zurückzahlt. In der Regel handelt es sich bei den verpfändeten Vermögenswerten um speziell identifizierte Wertpapiere, die auf dem Konto des Anlegers gehalten werden, wobei die Anzahl der verpfändeten Anteile auch als Teil der Vertragsbedingungen angegeben wird. Sollte der Anleger aus irgendeinem Grund nicht in der Lage sein, den geliehenen Betrag zurückzuzahlen, hat der Broker das Recht, das Eigentum an diesen verpfändeten Wertpapieren zur Begleichung der Schuld zu beanspruchen. Sollte der aktuelle Marktwert dieser verpfändeten Vermögenswerte nicht den Gesamtbetrag der fälligen Margin abdecken, kann der Broker dem Anleger das Recht einräumen, die Margin erneut zu kaufen, bis der verbleibende Restbetrag beglichen ist. Dies kann entweder durch den freiwilligen Verkauf anderer Wertpapiere an den Broker oder durch die Bereitstellung einer Barzahlung erfolgen, bei der der Restbetrag vollständig zurückgezahlt wird.