Wat is een onroerendgoedfonds?

Een onroerendgoedfonds is een type trustfonds dat een portefeuille van onroerend goed bezit als activa die worden gebruikt om het fonds te laten groeien. Dit soort trusts kan genoteerd zijn aan een effectenbeurs of kan niet genoteerd blijven. In de meeste gevallen is een trustfonds een beheerd fonds waarin de beheerder of trustee verantwoordelijk is voor het beheer van de objecten in de beleggingsportefeuille zodat een stabiel rendement wordt gehandhaafd, waardoor het fonds kan groeien.

Wat betreft het type onroerend goed dat is opgenomen in een onroerendgoedfonds, is de opname van commerciële gebouwen vaak de sleutel tot het succes van de portefeuille. Gebouwen die kunnen worden verhuurd aan langetermijnhuurders zorgen voor een gestage inkomstenstroom voor het trustfonds, wat er op zijn beurt weer voor zorgt dat de begunstigde van het fonds toegang heeft tot een consistent inkomen uit het fonds. Tegelijkertijd kunnen die opbrengsten worden gebruikt om extra gebouwen te kopen, die ook inkomsten voor het vertrouwen beginnen te genereren. Wanneer het efficiënt wordt beheerd, kan een onroerendgoedfonds gemakkelijk voor begunstigden zorgen zonder activa te hoeven verkopen om aan die verplichtingen te voldoen.

Afhankelijk van de voorschriften die zijn ingevoerd door belastingagentschappen, kunnen de inkomsten aan een trustfonds wel of niet belastbaar zijn. In veel landen zijn belastingen niet verschuldigd tenzij de inkomsten die met een gedefinieerde periode worden gegenereerd, zoals een kalenderjaar, een bepaald bedrag overschrijden. Zelfs dan kunnen de tabellen die worden gebruikt om het bedrag van de verschuldigde belastingen te berekenen heel anders zijn dan de tabellen die worden gebruikt voor andere investeringen of inkomsten. Als gevolg hiervan kan het bedrag aan betaalde belastingen aanzienlijk lager zijn dan bij andere soorten beleggingen of trustfondsen.

Zoals met zowat elk type vertrouwen, wordt een onroerendgoedfonds meestal opgericht als middel om een ​​vast inkomen te bieden voor een geliefde, of als een bron van inkomsten voor de pensioenjaren. In beide scenario's berust het succes van het fonds bij het kiezen van de juiste eigenschappen om te verwerven voor het vertrouwen. Naast het kiezen van de juiste eigenschappen, is het ook belangrijk om periodiek de opbrengsten van die eigenschappen te evalueren. In situaties waarin een deelneming in waarde daalt of meer reparaties en onderhoud begint te eisen dan in het verleden, kan de fondsbeheerder het gevoel hebben dat het in het belang van het vertrouwen is om dat actief te verkopen. Dit maakt het mogelijk om een ​​nieuwe participatie te verwerven die een billijker inkomsten genereert, zonder gebruik te maken van de huidige saldi in het fonds.