Co je nemovitostní svěřenecký fond?

Majetková důvěra je druh trustového fondu, který drží portfolio nemovitostí jako aktiva použitá k růstu fondu. Důvěryhodnosti tohoto typu mohou být uvedeny na burze cenných papírů nebo mohou zůstat nezveřejněné. Ve většině případů je fond správy majetku správcovským fondem, ve kterém je správce nebo správce pověřen správou nemovitostí v investičním portfoliu tak, aby byla zachována stálá návratnost, což fondu umožňuje růst.

Z hlediska typu majetku zahrnutého do fondu svěřeného majetku je zahrnutí komerčních budov často klíčem k úspěchu portfolia. Budovy, které lze pronajmout dlouhodobým nájemcům, vytvářejí stálý tok příjmů svěřeneckého fondu, což zase pomáhá zajistit, aby příjemce fondu měl přístup k trvalému příjmu z fondu. Zároveň mohou být tyto výnosy použity na nákup dalších budov, které také začínají generovat příjem pro důvěru. Pokud je fond spravován efektivně, může majetkový trustový fond snadno poskytnout příjemcům bez nutnosti odprodat jakýkoli majetek za účelem splnění těchto povinností.

V závislosti na předpisech zavedených finančními agenturami mohou být příjmy do fondu svěřeného majetku zdanitelné. V mnoha zemích nejsou daně splatné, pokud příjem vytvořený za určité období, například kalendářní rok, nepřesáhne určitou částku. I poté se tabulky použité pro výpočet výše splatných daní mohou velmi lišit od tabulek používaných pro jiné investice nebo příjmy. V důsledku toho může být částka zaplacených daní výrazně nižší než u jiných typů investic nebo svěřeneckých fondů.

Stejně jako u jakéhokoli typu svěřeneckého fondu je fond svěřeneckého majetku obvykle zřízen jako prostředek k zajištění stálého příjmu pro milovaného člověka nebo jako zdroj příjmu v letech odchodu do důchodu. V obou scénářích úspěch fondu spočívá ve výběru správných nemovitostí, které lze získat pro důvěru. Kromě výběru správných vlastností je také důležité pravidelně vyhodnocovat výnosy generované těmito vlastnostmi. V situacích, kdy se majetek odepisuje nebo začíná vyžadovat více oprav a údržby než v minulosti, může správce fondu cítit, že je v nejlepším zájmu důvěry prodat toto aktivum. To umožňuje získat nový podíl, který bude vytvářet spravedlivější částku výnosu, aniž by se využívaly jakékoli aktuální zůstatky ve fondu.